如何預判「市況差」的日子：經濟日曆與假突破｜Order Flow Bootcamp Day 16 筆記

2026年9月9日 · 來源頻道：cbrackn · #訂單流 #市況分析 #經濟日曆 #FOMC #假突破

第 16 課・共 17 課

這是 cbrackn「Order Flow Bootcamp」第 16 課（片長 16 分 45 秒）。拍攝當週正值 FOMC（聯邦基金利率）公佈前夕，講者以當時連續兩日的「差市況」為活教材，講解如何提前預判市況（market conditions）：重大經濟事件之前，大型參與者傾向按兵不動，令市場變成窄幅、平衡、假突破頻生的日子。他同時反駁「無新聞週一不交易」的說法，並給出平衡市中的目標價調整方法與週二假突破劇本。適合經常覺得「今日市況好差」但說不出原因、目標價經常到不了的讀者。

學習重點

• 預判市況的第一工具是經濟日曆（economic calendar）：本週最大事件（如 FOMC、CPI）之前的交易日，大概率是平衡、窄幅、難做的日子。
• 大型參與者在重大事件前不會大舉調動資金，因此事件前的交易日成交量與波動都偏低，趨勢延續型策略容易失效。
• 不要因「無新聞週一」而完全不開市：應如期到場觀察，但調低對當日波動的預期，目標價要「合理」而非貪大。
• 平衡市最容易打爆帳戶：來回被掃損（chop）會誘使交易者報復式加倉，這是散戶爆倉的主要場景。
• 假突破之所以能騙人，是因為它具備突破的全部表面特徵；分辨的關鍵在於事前的市況預期，而非突破當下的訂單流。
• 週一若極度平衡、而週二在週一區間之內開市，要留意週一高低點的假突破（fake out）——這是重複出現的劇本。

詳細筆記

用經濟日曆預判市況

講者預判市況的核心方法只有一個：看經濟日曆，找出本週最大事件。拍攝當週星期三有聯邦基金利率公佈（FOMC），他因此在社交媒體與 Discord 提前預告：星期一、星期二大概率非常反覆（choppy）。原因在於這類重大事件是日曆上最重要的日子，大型參與者（larger participants）往往等會議塵埃落定才調動大額資金，事件前的交易日因此相對平衡、成交量低。他坦言自己交易初期不懂此理，以為每天都該差不多的波動，結果在無新聞的週一也設 15–16 點的目標價，大多數根本到不了。

事件前後的市況劇本

以 FOMC 週為例的常見劇本：

• 事件前（週一、週二）：大概率窄幅平衡，不應期待大級別趨勢或突破延續；若要交易，目標價應縮短至合理範圍。
• 事件日（週三）：當日最有機會出現大行情——可能是強勢突破歷史高位，也可能是像樣的拋售；上午在公佈前或仍偏平衡。
• 事件後（週四、週五）：波動通常比週一、週二好，適合恢復正常目標價。

上週的日曆亦同：CPI 在星期四，結果上週一 ES 只得 104 個 tick（約 26 點）的窄幅。趨勢日（單邊走出 50–70 點區間）最易做；平衡日則多數人在等一個永遠不會來的大行情。

活教材：當週一 72 個 tick 的平衡市

片中 TradingView 圖表顯示當週一（藍色方框標示時段）只有 72 個 tick，即約 18 點 的區間。講者本人的平均目標價是 12–15 點，在 18 點的全日區間內捕捉 12 點以上行情非常勉強，所以他全日沒有進場。這正是「理解市況所能提供的空間」的意義：不是不能交易，而是目標與倉位要對應當日的真實波動。

不要「無新聞週一」就罷工

講者明確反對 ICT 或其他流派「無新聞週一完全不交易」的做法。理由有三：

1. 事前的機會永遠說不準——見過很多「勸大家不要交易」的日子最後走出漂亮 setup；
2. 每天到場本身就是紀律訓練，能加深對市場的理解；
3. 「到場」不等於「必須交易」——他拍片當週也完全沒進場，因為看不到值得做的機會。

正確做法是：如期到場，心裡帶著「今日大概率平衡」的預期，把目標價和持倉預期調低，見不到合乎條件的 setup 就空手收工。

週二假突破劇本

講者分享一個他觀察到重複出現的形態：當週一極度平衡，而週二在週一高低點區間之內開市（例如上週在 570–545 一帶之內開市），便要留意週一低位與高位兩側的假突破（fake out）。上週二正是先向下掃穿週一低位——追跌破的沽空者全部被困——然後完全反轉升回週一高位。片中另一實例：無新聞週一只有 72 tick（18 點）區間，週二先在區間內開市，向下假破週一低位後反彈到週一高位，再於高位遇阻回落，最後才真正跌破區間延續。這不是罕見現象，而是反覆出現的劇本——尤其在重大事件前一兩日，假突破特別常見。

平衡市的風險啟示

反覆市況是爆倉最多的場景：目標價不合理導致打平或虧損，虧損觸發情緒，情緒帶來更多亂交易。講者的建議是：預期平衡的日子，目標價必須合理（仍是某個有意義的位，而非隨意縮短）、不應持有 runner（讓利潤奔跑的大部位）去賭大行情。他本週連續兩日空手，正是這套判斷的實踐。

他亦指出，這套預期方法用久了會內化成盤感：打開日曆已自動知道本週哪一天最可能出大行情、哪幾天該保守，計劃書的目標價與持倉時間自然跟著調整——這正是他口中「成長為交易者」的過程。對新手而言，可以由簡入繁：先只用日曆標出每週最大事件，再逐步加入前日高低位、假突破等觀察，不必一步到位的。

（截圖出自原片 Order Flow Bootcamp Day 16，圖表為講者示範）

欣利克的看法

• 「事件前市況差」是可靠的經驗法則，但不是定律。大型資金在 FOMC、CPI 前縮手確是合理的微觀結構解釋，統計上「事件前窄幅」也屢見不鮮；然而例外一樣存在——地緣突發消息或期權到期等因子可以令「理應平靜」的日子走出大行情。這套方法的正確用法是調整目標與倉位，而非當成必勝預言。
• 「到場但不強制交易」對散戶最難執行。講者輕描淡寫「這週我沒進場」，但對以交易為收入預期的人來說，連續兩日空手的心理壓力是真實的，很容易在第二日下午「做一單交差」。這一課的真正價值不在日曆，而在示範一個成熟交易者如何與「想做單的衝動」共處。
• 週二假突破劇本值得驗證再採用。單一講者的經驗觀察不等於統計規律；不同年份、不同宏觀環境下，「平衡週一＋區間內開市」後直接延續趨勢的例子同樣不少。讀者宜用自己的市場（尤其港股、期權相關資產）回測或至少紙上追蹤一段時間，確認出現頻率與後續走勢分佈再決定是否入系統。
• 時效提醒：片中日曆為 2025 年 9 月（FOMC 於 9 月 17 日），圖表價位僅作教學示例，不構成任何當前市況判斷。

本篇筆記僅作教育用途，內容屬原講者觀點，不構成投資建議。本站與 cbrackn 無利益關係。

原影片

本文整理自以下影片，版權屬原創作者所有，建議配合原片觀看：

來源：https://www.youtube.com/watch?v=nhCgV6ZqCW8