投資詞典

投資術語中英對照：每個詞條包含英文原名、中文譯名、簡明解釋及相關筆記連結。

護欄 Guardrail
護欄 Guardrail 指交易前預先設定的硬性限制，作用是取代臨場意志力，在情緒高點阻止衝動操作。常見例子：每日最大虧損 2%–3%、每日交易次數封頂三單、只 …
關注點 Point of Interest
關注點 Point of Interest（簡稱 POI）指交易者預先在圖表標記、預期價格到達後可能出現反應的位置，常見形式包括供需區、翻轉區、極端區域或未填補 …
豐盛心態 Abundance Mentality
豐盛心態 Abundance Mentality指相信市場永遠有下一個機會、錯過一單不等於輸錢的心理框架，是 The Trading Geek 提出對抗錯失恐 …
翻轉區 Flip Zone
翻轉區 Flip Zone 指在攻防中勝出、並成功令對方供需區失效的區域。升勢中需求區失守、未能創新高，形成供應翻轉區 Supply Flip Zone；跌勢中 …
點差 Spread
點差 Spread指同一刻市場上買入價（Ask）與賣出價（Bid）的差額。例子 EUR/USD 報價 1.0850 / 1.0852： …
點 Pip
點 Pip，Percentage in Point是外匯價格變動的標準單位。定義大多數貨幣對（如 EUR/USD、GBP/USD）：1 Pip = 小數點後 …
聰明錢概念 Smart Money Concepts（SMC）
聰明錢概念 Smart Money Concepts（SMC）是一套技術分析框架，核心假設是：市場由資金龐大的機構投資者（「聰明錢」Smart Money，如銀 …
聯邦公開市場委員會 FOMC
聯邦公開市場委員會 FOMC（Federal Open Market Committee）是美國聯邦儲備局轄下負責制定貨幣政策的委員會，每年舉行約八次定期會議， …
優勢 Edge
優勢 Edge 指一套交易策略在足夠大的樣本數下，令盈利結果出現的機率略高於虧損的統計偏向。按照交易心理學作家 Mark Douglas 的定義，優勢「不過是某 …
錯失恐懼 FOMO
錯失恐懼 FOMO，全寫 Fear of Missing Out，指害怕錯過機會而產生的焦慮。市場表現：見價格急升、群組熱議便不等確認就追入，經常買在短線高 …
機械式交易系統 Mechanical Trading System
機械式交易系統 Mechanical Trading System指把交易決策盡量規則化的操作方式：觀察甚麼、甚麼條件必須成立、甚麼情況令部署失效、如何管理倉 …
整固 Consolidation
整固 Consolidation（又稱盤整、橫行）指價格在一個狹窄範圍內反覆上落、買賣雙方暫時勢均力敵的階段，是價格「平衡」狀態的表現，與單邊急行的失衡相對。
緩解 Mitigation
緩解 Mitigation 指價格爆發離開供需區後，回吐重返該區域、把區內剩餘買單或沽單消化掉的過程。例如價格自供應區急挫後反彈回該區，賣方藉機執行之前來不及完 …
箱式呼吸 Box Breathing
箱式呼吸 Box Breathing，一種四段式呼吸練習：吸氣、屏息、呼氣、再屏息，四段長度相等，節奏如沿正方形四邊行走，因而得名。其原理是透過規律而緩慢的呼吸 …
樣本量 Sample Size
樣本量 Sample Size 指用來評估一套交易策略表現的交易次數總和。由於單次交易的輸贏帶有隨機成分，樣本太少時，結果主要由運氣與波動主導，不能反映策略真實 …
影線 Wick
影線 Wick（又稱 Shadow）是陰陽燭燭身上下延伸的幼線：上影線頂端是時段最高價，下影線底端是最低價。由於收市時價格未能守住這些位置，影線被視為「價格曾到 …
價格四階段 The 4 Stages of Price
價格四階段 The 4 Stages of Price 是 The Trading Geek 在 Market Mechanics 課程中提出的讀圖框架，描述價 …
齊高齊低 Equal Highs／Equal Lows
齊高齊低 Equal Highs／Equal Lows 指圖表上兩至三個高點（或低點）幾乎處於同一價位。傳統技術分析視之為阻力或支持；但在流動性視角下，同一水平 …
誘導 Inducement
誘導 Inducement 是 ICT/SMC 交易法概念，指市場在真正走勢出現之前造出的誘人結構——例如跌勢中出現雙頂、價格回測需求區時出現雙底——引誘散戶過 …
槓桿 Leverage
槓桿 Leverage指用較少本金（保證金 Margin）控制較大市值的倉位。例子 100:1 槓桿下，HK$10,000 …
僥倖心理 Hope Trading
僥倖心理 Hope Trading指身處虧損持倉時，不按計劃止蝕離場，反而把止蝕愈挪愈遠、甚至索性撤走，然後祈禱價格終會回頭的情緒化行為。本質是把決策責任外判給 …
隔夜利息 Swap / Rollover
隔夜利息 Swap（又稱 Rollover）指外匯倉位持有過夜時，按兩種貨幣的利率差結算的利息費用。
過度交易 Overtrading
過度交易 Overtrading指交易次數多於策略實際需要，常見誘因包括急於回本、怕錯過機會、沉悶時「找事做」、虧損後報復式加倉。後果是交易成本蠶食本金、疲勞令 …
資金帳戶 Funded Account
資金帳戶 Funded Account 指交易者通過自營交易公司（Prop Firm）考核後，獲分配用於交易的大額帳戶，常見規模由數萬至數十萬美元不等。帳戶盈利 …
經濟日曆 Economic Calendar
經濟日曆 Economic Calendar 是列出各國即將公布的經濟數據與事件的工具，例如利率決議、就業報告、通脹數據等，通常標明公布日期、時間、相關貨幣及重 …
滑點 Slippage
滑點 Slippage 指訂單實際成交價與下單時預期價格之間的偏差。例如你設定在 1.0850 止損離場，但市場急速下挫、流動性不足，最終只能在 1.0845 …
微點 Pipette
微點 Pipette（又稱 Point）是 Pip 的十分之一。定義一般貨幣對：1 Pipette = 小數點後第五位（0.00001），即 0.1 Pip …
匯合因素 Confluence
匯合因素 Confluence 指在同一交易構思上互相印證的多項獨立條件。例如高、低時間框架趨勢同向、價格身處曾掃流動性的供應區、進場發生在倫敦交易時段，每多一 …
傾斜狀態 Tilt
傾斜狀態 Tilt，源自撲克術語，原指玩家受挫後情緒失控、打法變形的狀態，後廣泛用於競技與交易領域。在交易中，Tilt 通常由虧損、連敗或被掃止損觸發，表現為衝 …
進場模型 Entry Model
進場模型 Entry Model 指進場前預先設定、等待市場走出的一段可重複價格行為序列。它回答四個問題：先要發生甚麼、甚麼確認部署成立、在哪裏進場、在哪裏證明 …
結構突破 Break of Structure
結構突破 Break of Structure（簡稱 BOS）指價格升穿上升趨勢中最近一個波段高位（Swing High），或跌穿下跌趨勢中最近一個波段低 …
期望值 Expectancy
期望值 Expectancy指長期而言，平均每單交易預期可賺（或虧）多少，基本公式為：（勝率 × 平均盈利）−（敗率 × 平均虧損）。
提示詞 Prompt
提示詞 Prompt 指使用者輸入給人工智能模型的指令或問題文字，是決定 AI 回答質素的最關鍵因素。提示越具體、背景越充足，答案越貼近實際需要。以交易覆盤為 …
報復式交易 Revenge Trading
報復式交易 Revenge Trading指虧損後為「贏回剛才輸掉的錢」而即時再開倉、加碼或強行尋找機會的情緒化行為。
勝率 Win Rate
勝率 Win Rate 是盈利交易佔總交易次數的百分比。例如一週內交易 16 次、贏 8 次，勝率即 50%。它是交易覆盤中最基本的量化指標之一，但單獨解讀容易 …
陰陽燭 Candlestick
陰陽燭 Candlestick，又稱K線，源自十八世紀日本米市。每支陰陽燭記錄指定時間（如 1 分鐘、1 小時、1 日）內的四個價位：開市價、收市價、最高價、最 …
連敗 Losing Streak
連敗 Losing Streak 指交易者在一段時間內連續錄得多筆虧損，例如連輸五至十單。它是任何交易策略都會出現的正常統計現象——即使勝率六成，長遠也必然遇上 …
貨幣對 Currency Pair
貨幣對 Currency Pair 是外匯報價的基本形式，由兩種貨幣組成，例如 EUR/USD。怎樣看基礎貨幣 Base Currency（左邊）： …
習慣 Habit
習慣 Habit 指行為經過足夠次數的重複後，由需要意志力的主動選擇，轉變為近乎自動的反應。在交易領域，常見的目標習慣包括盤前準備、只交易符合條件的訊號、平倉後 …
掃流動性 Liquidity Sweep
掃流動性 Liquidity Sweep 指價格短暫突破明顯的前高或前低——該處通常密集着大量止蝕單與突破追入單——然後迅速掉頭反向的現象。典型例子：亞洲時段橫 …
情緒調節 Emotional Regulation
情緒調節 Emotional Regulation，指覺察、命名並管理自身情緒反應的能力。在交易語境中，重點不是消滅情緒——人只要活着就必有情緒——而是控制「回 …
執行信心 Execution Confidence
執行信心 Execution Confidence 是交易教育頻道 The Trading Geek 提出的概念，指交易者對自己策略的信念，以及在真實市場壓力下 …
紐約開市 New York Open
紐約開市 New York Open 指外匯市場中美國交易者進場的時段，ICT 體系的 Killzone 一般界定為美東時間 07:00–10:00（夏令約為香 …
特性轉變 Change of Character
特性轉變 Change of Character（簡稱 CHoCH）指價格反向突破原趨勢賴以維持的結構位：上升趨勢中跌穿最近的強低位（即造成上一個新高的起漲 …
消費物價指數 CPI
消費物價指數 CPI（Consumer Price Index）量度一籃子消費品與服務價格的變化，是各國衡量通脹最常用的指標，通常按月公布，並細分為整體 CPI …
倫敦開市 London Open
倫敦開市 London Open 指外匯市場中歐洲與英國交易者進場、成交量顯著放大的時段，ICT 體系的 Killzone …
倫敦收市 London Close
倫敦收市 London Close 指外匯交易日中歐洲市場接近收工的時段，ICT 體系一般界定為美東時間 10:00–12:00（夏令約為香港時間晚上十時至午夜 …
倉位計算 Position Sizing
倉位計算 Position Sizing指落單前先計算交易數量的方法：先定每單可接受虧損金額（例如本金的 1%），再按止蝕距離反推手數，而非憑感覺決定交易多少。 …
風險管理 Risk Management
風險管理 Risk Management指在交易中系統化控制虧損的方法。核心概念：基本概念每次風險百分比：常見做法是每單最多虧損本金的一個固定小比例（ …
限制性信念 Limiting Belief
限制性信念 Limiting Belief指潛意識中反覆出現、自我設限的念頭，常以簡單句子存在，例如「我今日一定要賺錢」「我控制不到情緒」。這類信念多源自童年或 …
訂單塊 Order Block
訂單塊 Order Block，簡稱 OB，是 ICT/SMC 交易法的核心概念，指價格強烈起動之前，最後一段反向整固的區域。支持者認為該處是機構投資者（俗稱「 …
訂單流 Order Flow
訂單流 Order Flow 指市場上買入與賣出訂單的實際流動情況——誰在主動買、誰在主動賣、力量對比如何。它是價格變動最直接的驅動因素：主動買盤持續大於主動賣 …
盈利目標 Profit Target
盈利目標 Profit Target 在自營交易公司考核中，指每個階段必須達到的盈利百分比，達標方可晉級或取得資金帳戶。以 2026 年常見的兩階段考核為例，第 …
流動性區域 Liquidity Zone
流動性區域 Liquidity Zone 是 ICT/SMC 交易法概念，指在形成過程中曾掃走流動性的關注點——例如起行前先掃越前低下方流動性的訂單塊，或先掃越 …
流動性 Liquidity（交易語境）
流動性 Liquidity在交易中有兩層意思：一般金融意義指資產能否快速買賣而不大幅影響價格。港股藍籌流動性高（容易成交），細價股流動性低（買賣差價闊、難出 …
思維範式 Paradigm
思維範式 Paradigm指一個人觀察與理解現實的內在濾鏡，由信念、思考方式與自我認知長期塑造而成。在交易語境下，它決定你如何解讀同一張圖表：你認為價格「便 …
前日高低點 Prior Day High／Low
前日高低點 Prior Day High／Prior Day Low（簡稱 PDH／PDL）指上一個交易日日線陰陽燭的最高價與最低價。由於突破交易者慣常在這兩個 …
保護高點 Protected High
保護高點 Protected High 指價格向上越過前高、掃走其上方的流動性（觸發淡倉止蝕與追買訂單）之後回落所鑄成的高點； …
非農就業數據 NFP
非農就業數據 NFP（Non-Farm Payrolls）是美國勞工部每月公布一次的就業報告，統計農業以外行業的新增職位數目，通常於每月第一個星期五美國東岸時間 …
波段高低點 Swing High / Swing Low
波段高低點 Swing High / Swing Low是價格走勢中具意義的轉折點：波段高位是引發回調開始的最高點；波段低位是造就結構突破、引領價格創新高的最低 …
季度覆盤 Quarterly Review
季度覆盤 Quarterly Review 指在每季結束時，系統化檢討過去約九十天全部交易的習慣。典型流程包括：逐筆覆核交易並填寫覆盤模板、辨認重複出現的規律（ …
刻意練習 Deliberate Practice
刻意練習 Deliberate Practice 指帶着明確目標、專注於單一技能並配合即時回饋的重複操練。放在交易語境，就是把一套入場模型、風險管理規則與覆盤流 …
供需區 Supply and Demand Zone
供需區 Supply and Demand Zone 指價格圖上一方力量壓倒另一方、引發單邊爆發的「原點」區域。買壓猛烈進場、把價格推離整固向上的， …
亞洲時段 Asian Session
亞洲時段 Asian Session 指外匯交易日中亞太地區（日本、澳洲、紐西蘭等）市場參與者活躍的時間，ICT …
每日覆盤 End of Day Review
每日覆盤 End of Day Review 指在每個交易日或交易時段結束後，系統化檢討當日表現的習慣。典型流程包括：快速掃描當日數據（淨盈虧、勝率、有否跟隨計 …
每日虧損上限 Max Daily Loss
每日虧損上限 Max Daily Loss 指自營交易公司考核中，單一交易日容許的最大虧損幅度，2026 年常見水平約為帳戶的 4%–5%，一旦觸及並繼續交易即 …
技能複利 Skill Compounding
技能複利 Skill Compounding 借用金融複利的概念，形容技能與經驗的累積效應：每日看似微不足道的練習——覆盤、寫交易日誌、回測——會在長時間後產生 …
均衡位 Equilibrium
均衡位 Equilibrium 指一段價格波幅（由波段低位到波段高位）的 50% 中點水平，是 ICT／SMC 交易法中劃分 Premium …
吞噬形態 Engulfing Pattern
吞噬形態 Engulfing Pattern 由兩支方向相反的陰陽燭組成，第二支燭身完全覆蓋第一支燭身。看升吞噬 Bullish Engulfing 是大陽燭吞 …
利潤分成 Profit Split
利潤分成 Profit Split 指自營交易公司資金帳戶的盈利，按事先約定比例在交易者與公司之間分配。以 2026 年市場常見條款為例， …
位移 Displacement
位移 Displacement 是 ICT／SMC 交易體系的術語，指價格在極短時間內以明顯大於尋常的K線向單一方向急行，過程中留下失衡 Imbalance（公 …
自營交易公司 Prop Firm
自營交易公司 Prop Firm（Proprietary Trading Firm）傳統上指以自有資金進行交易的公司；在零售外匯圈，則多指向交易者提供大額模擬或 …
自我破壞 Self-Sabotage
自我破壞 Self-Sabotage指行為與自身利益背道而馳的模式。交易上的典型表現：連續盈利後突然做計劃外的交易、加大注碼，最終把利潤退回市場。解釋之一是配得 …
好的虧損 Good Loss
好的虧損 Good Loss 指交易者嚴格按照交易計劃進場、管理與離場，最終仍然觸及止蝕的交易。由於任何交易系統的勝率都低於百分之百，這類虧損屬於機率分佈下的正 …
多重時間框架分析 Multi-Timeframe Analysis
多重時間框架分析 Multi-Timeframe Analysis，簡稱 MTF，指分析圖表時同時參考多於一個時間框架，並為每層指定明確分工：高時間框架判斷趨勢 …
回撤 Drawdown
回撤 Drawdown指賬戶淨值由歷史高位回落的幅度，即「賬戶要輸多少、之後要走多遠才返回高位」的距離，是衡量虧損深度與策略穩定度的主要指標。
回測 Backtesting
回測 Backtesting 指在投入真金白銀之前，以歷史數據或模擬執行來檢驗一套交易規則是否可行的過程。其核心精神是把交易當成科學而非藝術：先提出假設（例如「 …
回報風險比 Risk-Reward Ratio
回報風險比 Risk-Reward Ratio（簡寫 R:R）指預期盈利與潛在虧損的比例。計算時先定 1R，即進場價與止蝕價之間的距離，再看止賺價與進場價的距離 …
交易覆盤 Trade Review
交易覆盤 Trade Review 是定期系統化檢討已執行交易的過程，目的是從自己的交易數據中提取反饋，而非四處尋找新策略。常見節奏是：每日記錄、每週檢討、每月 …
交易部署 Setup
交易部署 Setup 指一筆交易進場前的整體情境，由方向偏好、價格位置、確認訊號、時機與風險回報等條件組合而成。部署可按符合準則的多寡分級： …
交易時段 Killzone
交易時段 Killzone 是 ICT（Inner Circle Trader）體系的術語，指交易日中成交量上升、波動性擴大、高概率形態較易出現的特定時間窗口。 …
交易計劃 Trading Plan
交易計劃 Trading Plan 是以書面規則規範整個交易系統的文件。一份完整的交易計劃通常包括：圖表分析流程（看甚麼時間框架、標記甚麼）、入場條件（出現哪些 …
交易紀律 Discipline
交易紀律 Discipline 指交易者在任何市況與情緒狀態下，都嚴格依照既定交易計劃與風險管理規則執行的能力，包括不強迫交易、不加注追輸、按計劃止蝕與獲利。 …
交易日誌 Trading Journal
交易日誌 Trading Journal 是逐筆記錄交易決策與結果的習慣或工具。常見記錄內容包括：不同時間框架的圖表截圖、入場依據的訊號或匯合因素、所使用的交易 …
交易心理 Trading Psychology
交易心理 Trading Psychology指情緒、信念與身份認同影響交易決策的心理層面。同一套策略，不同心理狀態下結果可以完全不同：恐懼令人過早止賺，貪婪令 …
由上而下分析 Top Down Analysis
由上而下分析 Top Down Analysis 是技術分析的一種閱圖流程：先從高時間框架（例如週線、日線）判斷大趨勢與關鍵區域，再逐層切換至較低時間框架收窄範 …
市場結構 Market Structure
市場結構 Market Structure指價格走勢中，高位（Swing High）與低位（Swing Low）的排列方式，用來判斷市場處於上升、下跌還是橫行狀 …
失衡 Imbalance
失衡 Imbalance（又稱 Inefficiency 無效率）指市場買賣雙方力量一面倒的狀態：買方完全壓倒賣方，價格急升；反之急跌。 …
失效條件 Invalidation
失效條件 Invalidation 指交易者建立方向偏好或交易構思時，預先訂下的「認錯線」：一旦市場出現某個客觀情況——例如價格突破關鍵結構位並守穩——原構思即 …
失效反應 Failed Reaction
失效反應 Failed Reaction 指價格回吐至供需區時的確出現反應，但區內剩餘訂單（燃料）不足，令區域無法完成「任務」：上升趨勢中的需求區未能推動價格創 …
外匯 Forex
外匯 Forex（Foreign Exchange 的簡稱）指全球貨幣互相兌換的市場。旅行時到找換店兌換外幣，已是參與外匯的一種；交易層面的外匯，則是透過買賣貨 …
止蝕 Stop Loss
止蝕 Stop Loss 指預先設定、價格到達即離場認錯的價位，作用是限制單筆交易的最大虧損，被視為風險管理的基石。常見放法包括設於進場依據的區域之外（例如需求 …
止盈 Take Profit
止盈 Take Profit 指預先設定、價格到達即離場鎖定利潤的目標價位。常見設定方法有兩類：一是固定回報風險比，例如止蝕距離為一個 R，止盈設於 2R，即賺 …
方向偏好 Directional Bias
方向偏好 Directional Bias 指交易者分析後，對價格接下來傾向上升、下跌或橫行的判斷。日內交易者常用的 Daily Bias（每日方向偏好）即對當 …
支持阻力 Support and Resistance
支持 Support 指價格下跌時屢次止跌回升的水平，阻力 Resistance 指價格上升時屢次受阻回落的水平，是傳統技術分析最基礎的概念之一。經典觀察是「角 …
手數 Lot Size
手數 Lot Size是外匯交易量的標準單位：手數類型單位（基礎貨幣）每 Pip 價值（以 USD 計價貨幣對約算）標準手 Standard Lot …
心智演練 Mental Rehearsal
心智演練 Mental Rehearsal，又稱視覺化（Visualization），指在實際行動前，於腦中逐步預演整個流程的心理技巧，常見於運動員備賽。應用於 …
分形結構 Fractal Structure
分形結構 Fractal Structure 指市場形態在不同時間尺度上自我重複的特性：高時間框的一段行情，放大到低時間框就是一個完整的趨勢，因此同一套高位低位 …
公平價值缺口 Fair Value Gap
公平價值缺口 Fair Value Gap（簡稱 FVG）是 ICT／SMC 體系的核心概念，指價格單邊急行時，成交來不及在某些價位充分發生而留下的「空隙」，屬 …
公平價值 Fair Value
公平價值 Fair Value 在不同語境有不同意思：交易語境（ICT/SMC）指買賣雙方充分成交、市場達成短暫共識的價格區域。價格因失衡急行偏離後，常被形 …
大型語言模型 Large Language Model（LLM）
大型語言模型 Large Language Model（LLM）指以海量文字訓練、能按使用者輸入生成流暢自然語言的人工智能系統， …
十字星 Doji
十字星 Doji 是開市價與收市價幾乎相同的陰陽燭，燭身極小，形狀似「十」字，代表該時段買賣雙方拉鋸、誰也未能控制局面，即市場猶豫不決（Indecision）。 …
R倍數 R Multiple
R倍數 R Multiple 是以初始風險為單位衡量交易盈虧的方法。「R」代表該筆交易所承擔的風險（Risk），即進場價與止蝕價之間的距離乘以倉位規模。若一筆交 …
Premium 與 Discount（溢價與折讓區）
溢價與折讓 Premium and Discount 是 ICT/SMC 交易法的定位工具：取一段明顯的價格波幅（由波段低位到波段高位），以 50% 水 …
A+ 部署 A+ Setup
A+ 部署 A+ Setup 指所有預設進場觸發條件逐項打勾的最高評級部署。以 The Trading Geek 的五條黃金法則為例：偏好對齊、身處高概率關注 …