恩格爾—格蘭傑檢定 Engle-Granger Test
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恩格爾—格蘭傑檢定 Engle-Granger Test 是最常用的兩資產協整檢定，分兩步進行。第一步：以普通最小平方法（OLS）把一隻資產價格對另一隻做線性回歸，估計截距與斜率，回歸殘差就是兩者的價差序列。第二步：對殘差做單位根檢定（例如 ADF 檢定）；殘差平穩，代表兩資產協整、價差有長期均衡關係，可用作均值回歸交易；殘差非平穩，則兩者不協整，價差可能永不回歸。這方法由 Engle 與 Granger 於 1987 年提出，概念直觀、實作簡單，但只適用於兩變量的單一協整關係，多資產情況要改用 Johansen 檢定。
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