約翰森檢定 Johansen Test
約翰森檢定 Johansen Test 是判斷協整關係的統計檢定之一。它的思路是：輸入兩條（或以上）各自非平穩的價格序列，尋找一個線性組合，使合成出來的新序列變成平穩；若找得到，這些資產便存在協整關係，該線性組合即可用作配對交易的價差。與 Engle-Granger 兩步檢定相比，Johansen 檢定建基於向量自回歸框架，可同時處理多個資產、估計多於一個協整關係，理論上較完整，但計算與設定（滯後階數、趨勢項假設）亦較複雜。實務上兩種檢定結果未必一致，通過檢定只代表歷史樣本內存在協整，不代表關係未來繼續成立。
相關筆記：協整 Cointegration 與配對交易：Engle-Granger、ADF 檢定與 Z-score 訊號
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