考夫曼適應性移動平均線 KAMA

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考夫曼適應性移動平均線 KAMA(Kaufman Adaptive Moving Average)由 Perry Kaufman 於 1990 年代提出,是一條會「自動變速」的均線。它先計算效率比率(Efficiency Ratio):期內淨升跌幅除以逐日波動總和,比率越高代表走勢越單邊。趨勢暢順時,KAMA 採用接近兩期 EMA 的快速平滑常數,緊貼價格;橫行嘈雜時則改用慢速常數,拉平雜訊。交易上的常見用法是以價格在 KAMA 之上或之下判斷趨勢方向,配合 ADX 等強度過濾使用。要注意:KAMA 仍是趨勢類指標,橫行市中「價格穿越均線」訊號會頻繁反覆,參數(周期、快慢常數)亦容易淪為回測擬合的對象。

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