風險管理 Risk Management
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目錄
風險管理 Risk Management指在交易中系統化控制虧損的方法。核心概念：
基本概念
- 每次風險百分比：常見做法是每單最多虧損本金的一個固定小比例（例如 1%）。本金 HK$100,000 的話，每單最大可接受虧損即 HK$1,000
- 止蝕 Stop Loss：預設的離場價位，價格到達即認輸離場，限制單筆虧損
- 回報風險比 Risk-Reward Ratio, R:R：預期盈利與潛在虧損的比例。例如止蝕 50 點、目標 100 點，即 1:2 R:R
- 倉位計算 Position Sizing：由「可接受虧損金額 ÷ 止蝕距離」反推交易手數，而非憑感覺落單
為何如此重要
即使勝率只有 40%，只要平均每單贏的比輸的多（例如 1:2 R:R），長期數學期望仍為正。反之，沒有風險管理的交易者，一次重倉失手就可能輸掉大部分本金——這正是多數新手離場的原因。