平穩性 Stationarity
⚠️ 本站內容僅作教育用途，不構成投資建議。投資涉及風險，作出任何投資決定前請諮詢持牌專業人士。
平穩性 Stationarity 是時間序列分析的基礎概念：一條平穩序列的統計性質——均值、方差、不同時點之間的協方差——都是常數，不會隨時間漂移，無論截取哪段時間窗，計算出來的統計量都相同。一般資產價格通常非平穩（例如隨機遊走），直接做統計推斷會不可靠，這正是配對交易必須先做協整檢定的原因：兩條非平穩序列的某個線性組合（價差）可以是平穩的。平穩序列大致服從常態分佈，偏離均值後有回歸傾向，均值回歸策略正正利用這性質。要注意：平穩性是用歷史數據檢定出來的結論，並不保證未來繼續平穩。
相關筆記：協整 Cointegration 與配對交易：Engle-Granger、ADF 檢定與 Z-score 訊號