海龜交易系統 Turtle Trading
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海龜交易系統 Turtle Trading 源於 1983 年一場著名實驗：傳奇交易員 Richard Dennis 與拍檔 William Eckhardt 打賭「出色交易員是天生還是後天培養」，於是招募一批素人，用兩星期教授一套完整規則，再給真金白銀操作。系統核心是機械式趨勢跟蹤：價格升穿過去 20 日最高價買入、跌穿 20 日最低價沽空，以 唐奇安通道 Donchian Channel 實現；倉位以 ATR（海龜稱之為 N）反推，每單風險固定為本金 1% 至 2%，並有分批加碼與 2N 移動止蝕規則。要注意：系統勝率長期低於五成，利潤集中在少數大趨勢，紀律執行比訊號本身更關鍵；且 1980 年代期貨市場的參數，未必適合今日市況。