方差 Variance
⚠️ 本站內容僅作教育用途，不構成投資建議。投資涉及風險，作出任何投資決定前請諮詢持牌專業人士。
方差 Variance 量度一組數據偏離其平均值的程度：先計算每個數據點與均值的差距（離差），再平方消去正負號，最後取平均。總體方差除以 $N$，樣本方差除以 $N-1$，後者是統計上的無偏估計調整。方差開平方就是標準差（在金融上稱波動率）。方差的一個實用特性是可加性：在各期回報獨立的假設下，年化方差等於日方差乘以 252 個交易日，換算是線性的；這正是「方差乘 $T$、標準差乘 $\sqrt{T}$」這對年化公式的由來。
相關筆記：風險與回報：由百分比回報、複利到夏普比率