成交量加權平均價 VWAP
⚠️ 本站內容僅作教育用途，不構成投資建議。投資涉及風險，作出任何投資決定前請諮詢持牌專業人士。
成交量加權平均價 VWAP（Volume Weighted Average Price）的計算方法是把每個時段的「典型價」（多數取最高、最低、收市價三者平均）乘以成交量累加，再除以累計成交量。它回答的問題是：今天大部分成交實際在哪個價位發生？價格在 VWAP 之上，代表持貨者平均有賺；跌穿 VWAP，代表平均成本線失守。傳統 VWAP 每日開市重新起錨，因此是日內指標，主要用於短線交易與機構執行基準（成交價優於 VWAP 才算好的執行）。變種滾動 VWAP Rolling VWAP 不綁定交易日，而是取過去固定數目的蠟燭滾動計算，可以在任何時間框架上使用，適合日線以上的波段分析。使用時要注意：VWAP 是滯後的平均線，單獨的升穿或跌穿並不構成趨勢訊號，需配合動能與成交量確認；而在成交稀疏的市場，VWAP 的參考價值會打折。