SMA 高低價通道＋ADX 濾網一年回測 476%：Quant Tactics 的 Freqtrade GRT 4 小時圖策略拆解
目錄
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 3 月上載了一條 Freqtrade 策略影片，用簡單移動平均線 SMA 與平均趨向指數 ADX 組成一套加密貨幣趨勢策略：以 20 期最高價與最低價分別計算兩條 SMA 構成「通道」，收市價突破通道上沿造好、跌穿下沿造淡，再加 100 期 SMA 趨勢濾網、ADX 25 強度門檻與日線 平均真實波幅 ATR 波動濾網。講者用 Freqtrade 的 Hyperopt 調參後，在 GRT 永續合約 4 小時圖回測一年，聲稱總回報 476%、最大回撤僅 11.3%，同期市場近乎原地踏步（−1%）。這是本頻道較早期的「8 個月樣本內＋4 個月樣本外」調參範式，與後來的 TEMA＋ADX＋CMO 策略屬同一套工作流，可以對照閱讀。
策略速覽
重現規格
| 項目 | 規格 |
|---|---|
| 投資標的 | GRT/USDT 永續合約（The Graph） |
| 交易所／市場 | Binance USDⓈ-M 永續（GRT/USDT:USDT，Isolated Futures 逐倉模式） |
| Timeframe | 4 小時圖（回測明細 timeframe detail 15m）；另引用 1 日圖 ATR 作波動濾網 |
| 回測期間 | 2024-02-01 至 2025-02-01（畫面 timerange 20240201-20250201，完整一年） |
| 起始資金 | 1,000 USDT（畫面 Starting balance） |
| 同時持倉上限 | 1（Max open trades: 1，單一交易對） |
| 好倉進場 | 收市價上穿 20 期最高價 SMA，且收市價在 100 期 SMA 之上，且 ADX>25，且日線 ATR 大於現價 3%；下一根 K 線進場 |
| 淡倉進場 | 收市價下穿 20 期最低價 SMA，且收市價在 100 期 SMA 之下，且 ADX>25，且日線 ATR 大於現價 3%；下一根 K 線進場 |
| 出場條件 | 好倉：收市價跌穿 20 期最低價 SMA 後，再經 ATR×0.7 的額外確認才離場（確切寫法原片未交代清楚）；淡倉反向同理。另有 cross_rolling_window 參數控制交叉訊號的有效窗口 |
| 止蝕 | 畫面 Stoploss −25%（極寬，實際主要靠出場訊號離場） |
| 止賺 | 無固定止賺（ROI: 0），Use Exit Signal: true |
| 指標參數（Hyperopt 搜索範圍） | short_sma_period：10／20；long_sma_period：100／150／200；adx_period：4／5／6；adx_threshold：25／30／35／40；atr_mult：0.3／0.5／0.7／1／1.5／2；atr_price_threshold：0.005–0.03；cross_rolling_window：2／3／4／5。最終選定值原片未完整交代（示範圖表上為 SMA 20 high/low、SMA 100 close、ADX 6 期、ATR 1D 14 期） |
| 調參方法 | Freqtrade Hyperopt；8 個月樣本內調參＋4 個月樣本外驗證 |
| 槓桿 | 原片未交代（逐倉模式下 Avg. stake amount 2,785.9 USDT，高於起始資金，屬複利滾存後的平均注碼） |
| 手續費／滑價假設 | 原片未交代 |
| 講者聲稱結果 | 總回報 475.97%（4,759.69 USDT）、CAGR 473.2%、好倉貢獻 234.1%、淡倉貢獻 241.9%、40 次交易、勝率 50%、利潤因子 2.606、Sharpe 0.61、Sortino 2.17、最大回撤 11.33%；同期市場 −1.03% |
詳細拆解
進場核心：最高價與最低價的 SMA 通道
一般均線用收市價計算，這套策略的第一個變化是把 20 期 SMA 拆成兩條：一條用每根 K 線的最高價計算（20-high SMA），一條用最低價計算（20-low SMA）。兩條線之間自然形成一條通道，寬度約等於過去 20 根 K 線的平均實體加影線幅度。進場邏輯是：收市價升穿上沿才造好，跌穿下沿才造淡。
這種設計的思路與 Donchian Channel 相近——都是用「價格要越過近期波動範圍」來確認突破，分別在於 Donchian 用最高最高價／最低最低價（extreme values），本片用高低的平均值，通道更窄、訊號更多。本頻道另一條 Donchian＋EMA＋ADX＋CHOP 策略用的正是前者，兩篇對照可見「平均通道」與「極值通道」的取捨：前者靈敏但假突破多，後者遲鈍但訊號較乾淨。
三道濾網：方向、強度、波動
通道突破本身在橫行市會不斷假觸發，所以講者疊加三道濾網，各司其職：
- 方向濾網——100 期 SMA：只准在價格處於 100 SMA 之上時造好、之下時造淡。這是趨勢跟蹤系統的標準 regime 過濾，用大周期均線定方向、小結構只負責 timing。
- 強度濾網——ADX>25：ADX 不辨方向，只量度趨勢強度。25 以上視為「有趨勢可做」，以下視為無趨勢、放棄交易。這與 ADX＋OBV 策略的用法一致。
- 波動濾網——日線 ATR>3% 現價：因為策略跑在 4 小時圖，講者特意引用 1 日圖的 ATR，要求日線平均波幅至少達現價 3%。低波動環境的突破多是假突破，這道閘把「安靜市」整段剔除。ATR 本身亦是出場確認與（隱含的）風險量度工具，一個指標身兼三職。
截圖出自原片（Quant Tactics，2025-03-13）：GRT 永續 4 小時圖示範好倉進場的四個條件，上方主圖為 20-high（綠）、20-low（紅）、100（黃）三線，副圖為 ADX 與日線 ATR。
出場：慢半拍的 ATR 確認
出場設計是這套策略較有意思的部分。講者明言：收市價一跌穿 20-low SMA 就走人太急，會被正常回調震走。做法是跌穿之後再等一重確認——結合 ATR 乘以 0.7 才平倉（具體是「跌穿幅度超過 0.7 個 ATR」還是「連續確認」的寫法，原片口述含糊，Hyperopt 參數表裏的 cross_rolling_window 顯示交叉訊號另設有效窗口）。意圖很清楚：只在「市場真的逆轉」時離場，不回應小型回調，藉此抱足整段趨勢。
畫面數據側證了這個節奏：盈利單平均持有 1 周 3 日，虧損單平均 2 日 20 小時，最長連勝連敗各 3 次。畫面另設 −25% 的極寬止蝕作最後防線，實際上 40 次交易主要靠出場訊號離場。
Hyperopt 調參：七個參數、8＋4 個月切分
講者把七組參數丟進 Freqtrade 的 Hyperopt：短 SMA 期數（10／20）、長 SMA 期數（100／150／200）、ADX 期數（4／5／6）、ADX 門檻（25／30／35／40）、ATR 倍數（0.3–2）、ATR 價格門檻（0.005–0.03）、交叉有效窗口（2–5）。調參用 8 個月樣本內數據，再拿 4 個月從未參與調參的樣本外數據驗證。這是本頻道早期影片的固定範式（後來逐步延長至 13 個月樣本外）。
截圖出自原片（Quant Tactics，2025-03-13）：Strategy Optimization 畫面，列出七組參數的搜索範圍，以及 4 小時圖、8 個月調參期、4 個月樣本外的設定。
回測結果：40 次交易、好淡各半
回測在 GRT/USDT 永續、2024 年 2 月至 2025 年 2 月進行：1,000 USDT 起始資金變成 5,759.69 USDT，總回報 475.97%。40 次交易中好倉 18 次、淡倉 22 次，勝率剛好 50%，利潤因子 2.606；好倉貢獻 234.1%、淡倉貢獻 241.9%，近乎各半——在同期市場 −1.03% 的橫行環境下，兩個方向都賺到錢，這點比多數「利潤全靠淡倉」的同頻道舊作均衡。
風險面：最大回撤 11.33%（642.5 USDT），Sharpe 0.61、Sortino 2.17。最好單日 +71.78%（1,869.6 USDT）——單日進賬接近兩倍起始資金，說明個別交易的利潤集中度高；最差單日 −13.32%。
截圖出自原片（Quant Tactics，2025-03-13）：回測期間 2024-02-01 至 2025-02-01，Total Profit 475.97%（4,759.69 USDT）、好倉 234.1%、淡倉 241.9%、市場變化 −1.03%、最大回撤 11.33%。
累計利潤圖方面，講者特別用紅綠虛線框標出樣本內與樣本外兩段：綠框（樣本外 4 個月）的資金曲線繼續上行，斜率不遜於樣本內段——這是講者用來論證「調參後策略在未見過的數據上仍然有效」的核心證據。
截圖出自原片（Quant Tactics，2025-03-13）：上方為每月交易盈虧分佈，中間累計利潤曲線以虛線框區分樣本內（紅）與樣本外（綠）時段，下方為同期市場走勢。
重現 Backtest 清單
照住以下清單逐項核對，才知道能否真正重現這個回測：
- ✅ 交易所與市場類型：Binance GRT/USDT 永續、逐倉（畫面有）
- ✅ Timeframe：4 小時圖＋日線 ATR（口述＋畫面有）
- ✅ 回測期間：2024-02-01 至 2025-02-01（畫面有）
- ✅ 起始資金：1,000 USDT（畫面有）
- ✅ 持倉上限：1（畫面有）
- ✅ 進場條件：四重條件口述清楚（交叉＋100 SMA＋ADX 25＋日線 ATR 3%）
- ✅ 調參搜索範圍：七組參數全部列出（畫面有）
- ❌ Hyperopt 最終選定參數值：原片未完整交代（只有示範圖表上可見 SMA 20/100、ADX 6 期等蛛絲馬跡）
- ⚠️ 出場確切寫法：「跌穿 20-low SMA 後結合 ATR×0.7 確認」的具體公式原片未交代清楚；cross_rolling_window 的用法同樣含糊
- ✅ 止蝕止賺：Stoploss −25%、ROI 0、Use Exit Signal true（畫面有）
- ⚠️ 槓桿倍數：原片未交代
- ⚠️ 手續費率與滑價假設：原片未交代
- ✅ 樣本外驗證：有，4 個月（2024 年 10 月至 2025 年 2 月一段），累計利潤圖分框展示
- ⚠️ 策略代碼：講者稱影片描述有連結，另推銷其 Freqtrade 付費課程與「多交易對優化版」
結論：進場邏輯、標的、期間、資金設定都有交代，但最終參數值、出場公式、槓桿與費用四項缺失，單靠影片內容無法完整重現回測，須取得描述區的代碼核對。
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MT5 可行性速評
| 項目 | 評估 |
|---|---|
| 可移植性 | 高。MT5 的 iMA() 支援 PRICE_HIGH／PRICE_LOW，高低價 SMA 通道可直接實現；iADX()、iATR() 皆內建；日線 ATR 用 PERIOD_D1 handle 跨周期取值即可；MT5 亦原生支援 H4 |
| 平台限制 | MT5 的加密貨幣多為 CFD，點差與流通性跟 Binance 永續有距離；逐倉、資金費率等合約機制在 MT5 側不存在，回測數字不能直接對照 |
| 評級 | ⚠️ 邏輯可完整移植，但 GRT 這類中小市值幣在 MT5 券商未必有報價，回測難以原樣核證 |
| MQL5 寫法提示 | 通道：iMA(_Symbol, PERIOD_H4, 20, 0, MODE_SMA, PRICE_HIGH) 與 PRICE_LOW 各一個 handle；上穿判斷用 close[1] <= upper[1] && close[0] > upper[0]；日線 ATR：iATR(_Symbol, PERIOD_D1, 14)，除以現價比對 3%；出場確認可用 close < lower - 0.7 * atr_h4 類寫法自行補完 |
即使成功移植，MT5 回測同樣會過度擬合。
防坑檢查
- 過度擬合：七組參數經 Hyperopt 搜索，擬合風險不低；且最終選定值沒有展示，讀者無法檢視參數是否落在穩定區域（例如 ADX 門檻 25 與 40 的結果是否相差懸殊）。搜索範圍的披露只能算半份透明度。
- 樣本外驗證：有，這是本片比不少同類影片做得好的地方——8 個月調參、4 個月驗證，且累計利潤圖分框展示，樣本外段曲線繼續上行。但 4 個月樣本外與樣本內屬同一年度、同一市場 regime，且累計利潤圖顯示樣本外段近半利潤來自 2024 年 12 月一輪急升，驗證力度有限。
- 滑價：原片未交代。40 次交易、總成交額約 22.3 萬 USDT（畫面 Total trade volume），GRT 屬中小市值幣，4 小時圖突破訊號的實際成交滑價不可忽略。
- 手續費：原片未交代費率。永續合約另涉資金費率，盈利單平均持倉 10 日，一年下來的資金費累計可觀，Freqtrade 預設是否計入須自行核對。
- 單一標的風險：整套結果建基於 GRT 一個幣對。講者片尾順帶推銷「多交易對各自優化參數」的付費版本，側面承認單一標的＋單一參數組的局限——這本身亦是引流內容的利益結構。
- 勝率幻覺：50% 勝率、利潤因子 2.6 看似穩健，但 40 次交易的樣本量偏小，最好單日 +71.78% 顯示利潤高度集中於個別交易，抽走一兩單結果會面目全非。
- 固定問題——原片提供的資訊能否完整重現回測？ 不能。進場條件、搜索範圍、資金設定齊全，但最終參數值、出場公式細節、槓桿、手續費四項缺失，須取得代碼才算真正可重現。
欣利克的看法
- 「高低價 SMA 通道」是本片唯一真正的概念增量。用平均高低價代替 Donchian 的極值高低價，通道更貼身、訊號更多，代價是假突破亦更多——所以講者要疊三道濾網去補。讀者要理解：濾網不是錦上添花，而是這條窄通道的必需品，拆解任何通道策略時都應先問「假突破由誰把關」。
- 樣本外驗證有做，但要按 2025 年中的尺度看。8＋4 個月的切分在 2025 年初的 YouTube 策略片中已屬難得，同頻道後來把樣本外延長至 13 個月（如 Supertrend＋ATR＋ADX 策略），側面反映 4 個月驗證的說服力連講者自己都覺得不夠。截至 2026 年 8 月回看，這套 2024–2025 年的參數早已過了保鮮期。
- 476% 與 Sharpe 0.61 要一齊讀。總回報近五倍只換來 0.61 的風險調整後表現，Sortino 2.17 與 Sharpe 的落差反映下行波動集中在少數日子（最差單日 −13.3%）。40 次交易、最好一日賺近兩倍本金——利潤集中度極高，這種分佈在小樣本下隨時可以由另一批交易改寫。
- 利益關係照舊要知。講者經營 Freqtrade 付費課程，片尾推銷「多交易對優化版」；單一幣對、單一參數的免費版本本身就是課程的示範材料，回測數字服務於銷售目的，宜當教學案例看待。
- 時效提醒。數據止於 2025 年 2 月，GRT 其後的波動結構、資金費率環境均已改變；日線 ATR 3% 這道閘在低波動年份會長期封閉訊號，策略的「可用時間比例」本身就隨市況大幅波動。
名詞解釋
- 簡單移動平均線 SMA：固定窗口內價格的算術平均；本策略分別以最高價與最低價計算 20 期 SMA 構成通道，另以 100 期收市價 SMA 作趨勢濾網。
- 平均趨向指數 ADX：量度趨勢強度而不辨方向的指標，本策略以 25 為「有趨勢」的門檻。
- 平均真實波幅 ATR：量度價格平均波動幅度的指標，本片用日線 ATR 過濾低波動環境，並以 ATR×0.7 作出場確認。
- Freqtrade：開源加密貨幣自動交易與回測框架，本片的回測平台。
- Hyperopt：Freqtrade 內建的參數優化工具，以貝葉斯搜索在指定範圍內尋找最佳參數組合。
- 永續合約 Perpetual Futures：無到期日的加密貨幣期貨，以資金費率錨定現貨價格；本片標的為 GRT 永續、逐倉模式。
- 勝率 Win Rate：盈利交易佔總交易的百分比，本策略為 50%。
- 利潤因子 Profit Factor：總盈利除以總虧損，本策略為 2.606。
- 夏普比率 Sharpe Ratio：每單位總波動換取的超額回報，本策略僅 0.61。
- 索提諾比率 Sortino Ratio：只計下行波動的風險調整回報指標，本策略為 2.17。
- 最大回撤 Max Drawdown：資金曲線由高位回落的最大幅度，本策略聲稱 11.33%。
- 樣本外測試 Out-of-Sample Testing：用未參與調參的數據驗證策略，本片以 8 個月樣本內＋4 個月樣本外切分。
- 過度擬合 Overfitting：參數過度遷就歷史數據的風險；本片七組參數經 Hyperopt 搜索，屬中高危。
- 滑價 Slippage：預期與實際成交價的差異，原片未交代有否計入。
常見問題 FAQ
為何 SMA 要用最高價和最低價，而不是收市價？
用最高價與最低價各計一條 20 期 SMA，兩線之間形成一條「平均波動通道」，收市價要升穿上沿或跌穿下沿才發訊號，等於要求價格突破近期的平均波動範圍。相比 Donchian Channel 用極值高低價，這條通道更窄、訊號更密，代價是假突破更多，所以要疊加 100 SMA、ADX 與 ATR 三道濾網把關。
這套策略有做樣本外驗證嗎？
有。講者用 8 個月數據調參（Hyperopt），再以 4 個月未參與調參的數據驗證，累計利潤圖上以虛線框區分兩段，樣本外段曲線繼續上行。不過兩段屬同一市場年度，且樣本外段近半利潤來自 2024 年 12 月的單邊行情，驗證力度有限；同頻道後來的影片已把樣本外延長至 13 個月。
476% 回報、回撤只有 11%，是否代表風險很低？
未必。截至原片 2025 年 2 月的回測中，Sharpe 只有 0.61，最好單日 +71.78% 顯示利潤高度集中於個別交易，最差單日亦有 −13.32%。40 次交易的樣本量下，最大回撤的估計本身很不穩定，抽走一兩筆大盈利單，整條資金曲線會完全不同。
這套策略可以在 MT5 跑嗎？
邏輯可以完整移植：MT5 的 iMA() 支援以最高價／最低價計算均線，iADX()、iATR() 皆內建，日線 ATR 可用 D1 周期的 handle 跨周期取值。但 MT5 的加密貨幣多為 CFD，未必有 GRT 報價，亦無永續合約的資金費率機制，回測結果不能與 Binance 永續直接對照。
原影片
本文整理自以下影片，版權屬原創作者所有，建議配合原片觀看：