Supertrend＋DEMA 雙均線策略拆解：GALA 淨利 2,968% 背後的人手調參 | Trader小Q
目錄
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中介紹一套「國外大神推薦」的趨勢策略，原推薦者聲稱收益可觀（字幕聽寫為 130%，未能核實）。策略只用兩個指標：Supertrend 判斷趨勢方向與進場時機，兩條 DEMA（雙重指數移動平均線，長度 144 與 169）過濾價格位置。講者將其寫成名為「Supertrend DEMA Strategy」的量化策略，在 BTC、ETH、OP、GALA 四個幣種的 4 小時圖上回測，其中 GALA 淨利潤達 2,968%——這正是標題「淨利潤 2900%」的來源。不過影片同時展示了 BTC 44%、ETH 56% 的最大回撤，光鮮數字背後的風險同樣值得細看。
策略速覽
重現規格
| 項目 | 規格 |
|---|---|
| 策略類型 | 趨勢跟蹤（多空雙向，信號反轉即反手） |
| 示範標的 | BTC/USDT、ETH/USDT、OP/USDT、GALA/USDT 永續合約 |
| Timeframe | 4 小時圖（講者稱各週期都調過，4 小時整體收益最好） |
| 指標 | Supertrend（ATR Period 100）、DEMA 144、DEMA 169 |
| 多頭進場 | Supertrend 出現多頭信號，且價格在兩條 DEMA 上方→ 下一根 K 線開盤價進場 |
| 空頭進場 | Supertrend 出現空頭信號，且價格在兩條 DEMA 下方→ 下一根 K 線開盤價進場 |
| 出場 | 反向信號出場（原片未交代獨立止蝕止盈） |
| 關鍵參數 | ATR Multiplier 逐幣種人手試出：BTC 3.2、ETH 2.8、OP 13.1、GALA 4.1 |
| 回測期間 | 2021 年 1 月 1 日至影片發佈 |
| 手續費假設 | 原片未交代 |
| 講者展示的回測 | BTC：淨利 1,117%、勝率 37%、最大回撤 44%；ETH：淨利 542%、勝率 50%、回撤 56%；OP：淨利 623%、勝率 58%；GALA：淨利 2,968%、勝率 78%（以上為講者展示的數字，未能獨立核實） |
詳細拆解
雙重過濾的進場邏輯
策略結構簡單直接，兩個條件缺一不可：
- Supertrend 轉向：Supertrend 以 ATR（平均真實波幅）畫出動態跟蹤線，線由紅轉綠代表趨勢轉多，由綠轉紅代表轉空；
- DEMA 位置確認：價格必須同時處於 DEMA 144 與 DEMA 169 的同一側——做多要在兩線之上，做空要在兩線之下。
DEMA（Double Exponential Moving Average）比普通 EMA 更貼近價格、滯後更短，144 與 169（接近費氏數列的 144）屬長週期組合，作用是過濾掉橫行區間的 Supertrend 假信號：只有價格明確站在長期均線組之上，多頭信號才被接納。
截圖出自原片（Trader小Q，2023）：GALA/USDT 4 小時圖回測，下方資金曲線整體緩慢爬坡向上，講者以「曲線尾巴向上」判斷策略近期仍在獲利。
參數調校過程：人手試出「最賺錢」的 ATR 倍率
影片展示了一個值得警惕的調參方式：ATR Period 固定為 100，ATR Multiplier 從 1 開始逐格手動測試，直接選取「淨利潤最大的那個參數」用於交易：
- BTC：1.6 開始有微量盈利，3.2 時淨利潤達 1,117%，之後的參數都未超過此值 → 選 3.2；
- ETH：2.8 時淨利潤最大，達 542%；
- OP：13.1，淨利潤 623%；
- GALA：4.1，淨利潤 2,968%、勝率 78%。
DEMA 長度 144／169 則在策略程式中寫死，不作調整。
截圖出自原片（Trader小Q，2023）：「Supertrend DEMA Strategy」設定面板，可見 ATR Period 100、ATR Multiplier 手動調整中、DEMA 長度 144／169、回測開始時間 2021-01-01。
講者的資金曲線判讀法
影片後段講者分享了一個實用的觀察技巧：看資金曲線的「尾巴」。曲線整體緩慢爬坡、回撤淺、尾部仍向上，代表最近的單子在獲利，參數暫時仍適配市場；若尾部向下，代表策略處於虧損期，「不知道要虧到哪、虧多久曲線才會再向上」——此時可能要重新調參。這種判讀法本身合理，但也側面承認了：參數會隨行情失效，需要持續重調。
MT5 可行性速評
| 項目 | 評估 |
|---|---|
| 可移植性 | 高。Supertrend 可用 iATR() 加中價自行實現（MQL5 社區亦有現成指標）；DEMA 為標準均線變體，可用 iMA() 的 MODE_DEMA 或兩次 EMA 計算 |
| 平台限制 | 4 小時圖多空反手策略執行簡單；但加密貨幣 CFD 與永續合約的資金費率、流動性差異會令實盤結果偏離回測 |
| 評級 | ⚠️ 規則完整可重現，但 ATR Multiplier 靠人手逐格挑出「歷史最優值」，是本質上的過度擬合；44%–56% 回撤亦非一般帳戶可承受 |
| MQL5 寫法提示 | Supertrend 用高低價中點加減 iATR(100) 乘倍率維護上下軌；iMA(NULL,0,144,0,MODE_EMA,...) 兩次嵌套得 DEMA；信號翻轉時平倉並反手。MT5 回測同樣會過度擬合 |
🙏 覺得內容有用？本站所有內容免費提供，使用推薦碼開戶就是支持我們繼續營運的最大鼓勵：
ZA Bank 邀請碼 P20923
—— 你享 HKD 2,000 迎新獎賞，本站獲得營運支持。
立即開戶 →
（聯盟連結｜投資涉及風險，受條款及細則約束，此資料僅可於香港境內分發）
防坑檢查
- 「揀最賺錢的參數」就是過度擬合的定義：影片毫不避諱地示範逐格試出淨利潤最大的 ATR Multiplier 然後直接使用。這個參數只保證在 2021–2023 這段歷史最好看，對未來沒有任何承諾。
- 回撤被收益光芒掩蓋：BTC 最大回撤 44%、ETH 56%。2,968% 的 GALA 很吸睛，但若同期帳戶曾腰斬，多數人早已在回撤中途止蝕離場，拿不到曲線終點的數字。
- 小幣種單邊行情紅利：GALA 在 2021 年經歷爆發性上升再大幅回落，多空雙向策略在這種大波幅標的上天然佔優。同樣的參數放到低波幅品種，結果會完全不同。
- 勝率 37% 靠盈虧比取勝：BTC 勝率僅 37% 仍有 1,117% 淨利，說明策略靠少數大贏單支撐（最大盈利交易 51%）。這類分佈對執行紀律要求極高，連續虧損期很難堅持。
- 原片提供的資訊能否完整重現回測？ 大致可以。指標、參數、時間框架、回測期間都有交代，唯獨手續費假設與下單量設定未披露。
- 利益關係：策略連結放在影片評論區引流，片尾推廣講者的 Discord 社區；影片亦提到會把調好的參數分享在說明欄，吸引觀眾持續關注。
欣利克的看法
- 這是一套結構正統、驗證手法卻很危險的策略。 Supertrend 加長期均線過濾是教科書式趨勢系統，規則清晰、可完整重現，這點值得肯定；但「逐格試出最賺錢參數」的調參方式，把回測變成了選美比賽——選出來的永遠是最適合過去的答案。
- 2,968% 與 56% 回撤要放在同一行閱讀。 收益和回撤是同一條曲線的兩面。如果一個數字吸引你進場，另一個數字決定你能否活到終點。評估任何策略時，先問自己能否承受其最大回撤再乘以二。
- 「曲線尾巴判讀法」值得記下，但別當成聖杯。 用資金曲線近況判斷策略是否失效，是比較誠實的自我監察；但它本質是用近期表現預測參數有效性，仍然是一種事後反應，不能替代樣本外驗證。
- 逐幣種調參的策略，移植到新標的前要當它從未測試過。 OP 用 13.1、ETH 用 2.8，差距近五倍，說明參數高度依賴個別品種的歷史路徑。想把策略套到新幣種，等於重新做一次全套回測與驗證。
名詞解釋
- 超級趨勢 Supertrend：以 ATR 波幅構建的趨勢跟蹤線，價格穿線即視為趨勢轉向，本策略用它產生進場信號。
- 移動平均線 Moving Average：將一段時間的價格平均化的指標，DEMA（雙重指數移動平均）是滯後更短的變體。
- 平均真實波幅 ATR：衡量價格波動幅度的指標，本策略的 ATR Period 固定為 100，倍率逐幣種調整。
- 最大回撤 Max Drawdown：資金曲線從峰值回落的最大幅度，本片 BTC 44%、ETH 56%。
- 過度擬合 Overfitting：參數過度貼合歷史數據而失去未來預測力，逐格試出「最賺錢參數」是典型例子。
- 樣本外測試 Out-of-Sample：用調參時未見過的數據驗證策略，本片未進行此步驟。
- 資金曲線 Equity Curve：帳戶淨值隨時間變化的曲線，講者以其「尾巴方向」判斷策略近況。
常見問題 FAQ
為什麼 BTC 用 3.2、OP 卻用 13.1？
講者的做法是對每個幣種逐格測試 ATR Multiplier，直接選歷史淨利潤最大的數值。這代表參數反映的是各幣種在 2021–2023 年的特定走勢，而非某種普遍規律，屬過度擬合高風險區。
勝率只有 37% 的策略為什麼能賺錢？
靠盈虧比。BTC 回測中最大單筆盈利 51%、最大單筆虧損 21%，少數大贏單覆蓋多數小虧單。這是趨勢策略的典型分佈，代價是長時間的連續虧損與深度回撤。
DEMA 144／169 需要調整嗎？
講者將兩條 DEMA 長度寫死在策略程式中，所有幣種通用，影片只調 ATR Multiplier。若自行重現，建議先固定一組參數做樣本外測試，再決定是否調整。
原影片
本文整理自以下影片，版權屬原創作者所有，建議配合原片觀看：