Supertrend＋MACD＋RSI 三重確認策略一年回測 299%：Quant Tactics 的 DOT 永續 1 小時圖原版拆解

2025年5月12日 · 來源頻道：Quant Tactics · 趨勢跟蹤 指標：Supertrend 指標：MACD 指標：RSI 指標：ATR #策略拆解 #加密貨幣 #量化交易 #回測 #Freqtrade #Hyperopt

YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 5 月上載了一條策略實測影片，把 超級趨勢 Supertrend、MACD、相對強弱指數 RSI 組成一套三重確認的趨勢跟蹤 Trend Following 策略，用 Python 與 Freqtrade 在 Binance 的 DOT/USDT 永續合約 1 小時圖上優化及回測，聲稱一年總回報 299%、同期 DOT 現貨價格下跌 55%。值得留意的是，本站早前拆解過同頻道 2026 年 3 月的 Supertrend＋MACD＋RSI 策略 153% walk-forward 版——兩條片用的是同一套策略核心，本片是前作，分別在驗證方法：本片用一次性的「8 個月樣本內＋4 個月樣本外」靜態切分，後作才升級為逐月滾動優化。同一策略、兩種驗證方法、兩個差近一倍的回報數字，正是本片最值得拆解的地方。

策略速覽

重現規格

詳細拆解

三個指標的分工：趨勢、動能、強弱

這套策略是典型的匯合 Confluence 設計：三個指標各回答一個問題，三個答案一致才准進場。

Supertrend 回答「現在是升勢還是跌勢」。它由 平均真實波幅 ATR 推導出來，價格收在線上視為升勢、收在線下視為跌勢。與純均線不同，Supertrend 的軌道隨波動率擴闊或收窄——波動大時線離價格遠，輕微回調不易觸發翻轉。我們在 Supertrend 比特幣剝頭皮策略筆記 已拆解過其構造：本質是 ATR 通道加一個「翻轉即轉向」的狀態機。

MACD 回答「動能方向是否配合」。本片只用最核心的兩條線：MACD 線（12 期與 26 期 EMA 之差）在訊號線（9 期 EMA）之上，代表短期動能強過中期動能。用的是線與線的高低比較，而非零軸穿越——前者靈敏、後者穩重，是取捨。

RSI 回答「多空力量誰佔上風」。本片放棄 RSI 最常見的 70／30 超買超賣用法，改用 50 中線：高於 50 視為買方主導，低於 50 視為賣方主導。這個改造把 RSI 由「逆勢反轉指標」變成「順勢確認指標」，與整套趨勢跟蹤邏輯一致。

三項條件同時為真的代價是訊號稀疏：三個指標各自有滯後，三者同時轉向時趨勢往往已走了一段，進場位置天然偏遲。回測一年只有 65 次交易（日均 0.18 次），正是三重確認結構的必然結果。

進場與風控：swing point 止蝕＋固定 1.5R 止賺

三項條件齊備後，策略在下一根 K 線進場，避免在訊號 K 線收市前偷步，這是回測不含未來函數的基本要求。另有一道冷門但實用的過濾：max_candle_size 限制單根 K 線波幅不得超過 9%——插針式大陽燭大陰燭出現時不追，因為此時進場往往買在情緒頂、賣在恐慌底。

止蝕不設固定百分比，而是放在結構位之外：好倉止蝕設於最近 swing low 之下，淡倉設於最近 swing high 之上，「最近」由 swing_point_lookback 參數定義（最終回望 8 根 K 線取極值）。止賺用固定風險回報比 Risk-Reward Ratio：止賺距離＝止蝕距離 × 1.5，K 線收市價越過止賺位即平倉。Freqtrade 層面另設 −25% 硬性止蝕作最後防線，正常運作下不會觸及。

這個風控組合的含義：每單風險由 swing 結構的寬窄決定，波動大時止蝕遠、注碼理應縮；而 1.5R 的固定盈虧比，意味著勝率只要長期高於 40% 便有正期望值（1.5÷2.5＝0.4）。回測的 60% 勝率遠高於這條盈虧平衡線。

截圖出自原片（Quant Tactics，2025-05-12）：好倉進場示範，圖表標頭可見 Supertrend(10, 4)、RSI 14 與 MACD 12/26/9，白圈標出收市價突破 Supertrend 線的位置。

HyperOpt 優化：8 個月樣本內＋4 個月樣本外的靜態切分

優化用 Freqtrade 內建的 HyperOpt 進行，搜尋以下參數組合：

• supertrend_length：10 至 16
• supertrend_multiplier：2 至 5
• rsi_threshold：50／55／60
• max_candle_size：0.05／0.07／0.09
• swing_point_lookback：4／6／8／10
• risk_ratio：1.5／2／2.5／3

方法上，講者把 12 個月數據一分為二：首 8 個月（約 2024 年 4 月至 12 月）為樣本內 In-Sample 數據，用來調參；尾 4 個月（約 2025 年 1 月至 4 月）為樣本外 Out-of-Sample 數據，用最佳化後的參數在未見過的數據上驗證，目標是確認策略不是只對歷史過度擬合。優化目標為最大化整體利潤同時壓低回撤。

最終採用的參數在畫面的策略設定檔完整可見：supertrend_length 10、supertrend_multiplier 4、rsi_threshold 50、max_candle_size 0.09、swing_point_lookback 8、risk_ratio 1.5、leverage_level 1。

截圖出自原片（Quant Tactics，2025-05-12）：HyperOpt 優化設定，左欄為 timeframe 與樣本切分，右欄為六項參數的搜尋範圍。

要留意一個方法論細節：這是一次性靜態切分——參數只用 8 個月數據調一次，然後不變地跑 4 個月樣本外。參數一旦落定就不再更新，與逐月滾動重新優化的 walk-forward 是兩個層次的驗證強度，下文再談。

回測結果：299% 的盈虧結構

最終回測在 Freqtrade UI 上執行，timerange 2024-04-01 至 2025-04-01，Isolated Futures、持倉上限 1、1 小時圖配合 5 分鐘 detail timeframe。畫面結果標籤顯示 TradeCount 65、Profit 299.747%。

各項指標：65 次交易中 39 勝 26 負，勝率 Win Rate 60%；好倉 32 次、淡倉 33 次，分佈近乎對半。利潤因子 Profit Factor 1.821，期望值 Expectancy 每單約 46.11 USDT（0.33R）。風險指標方面：夏普比率 Sharpe 0.82、Sortino 1.44；最好一日 +21.61%（571.67 USDT），最差一日 −9.67%（−431.92 USDT）；最長連勝 6 次、連敗 5 次。盈利單平均持有約 2 日 23 小時，虧損單約 3 日 3 小時——與一般趨勢系統「快止蝕慢止賺」的結構相反，這套策略的虧損單反而拖得稍久，因為離場要等 K 線收市價確認觸及止蝕或止賺位。

截圖出自原片（Quant Tactics，2025-05-12）：回測設定（1 小時圖、detail timeframe 5 分鐘、Stoploss −25%、ROI 0）與績效指標（Sharpe 0.82、Sortino 1.44、勝率 60%、65 次交易），左下為最終參數 JSON。

回撤方面有一處對不上：講者口述最大回撤 23%，但畫面顯示 Max Drawdown (Account) 為 1,077.88 USDT，結餘由高位 3,559.79 USDT 回落至 2,481.91 USDT，幅度約三成。兩個數字的差異原片沒有解釋，可能取自不同統計口徑，引用時宜以畫面絕對回撤為準。

299% 放在資金曲線上讀：起始資金推斷約 1,000 USDT，一年後結餘約 4 倍（畫面 Max balance 曾達 4,559.79 USDT）。65 次交易、日均 0.18 次，即平均每五至六日才有一單，累計利潤曲線拾級而上，說明回報來自長時間零星訊號的累積，而非密集交易。對照同期市場下跌 55%，這 299% 全數屬於「擇時超額」——但要緊記，當中三分之二的時段正是調參所用的樣本內數據，嚴格意義上須打折看待。

講者同場加映一個「pair-optimized」版本：同一策略套用到多個交易對，每對各自用 HyperOpt 獨立調參（畫面可見 TON、DOT、APT 三對並列），策略檔稱放於影片描述區供下載。

截圖出自原片（Quant Tactics，2025-05-12）：Freqtrade 回測結果頁，累計利潤曲線拾級而上，底部 Market change 顯示同期 DOT 價格反覆向下。

與 153% walk-forward 版的方法論對照

本片與 2026 年 3 月的 153% 版本 是同一策略核心的兩代驗證，差異值得逐項對照：

• 驗證結構：本片用一次性「8＋4」靜態切分；後作用 walk-forward 逐月滾動，每個月都用剛過去的窗口重新調參，再於下一個未見過的月份實測，連續滾 13 次。
• 結果數字：本片一年 299%（其中 8 個月屬樣本內）；後作 13 個月 153%，全部是樣本外。
• 關鍵分別：本片的 299% 有三分之二時段是參數被調來遷就的數據，嚴格意義上的樣本外表現只有尾 4 個月，而原片沒有把這 4 個月的獨立成績拆出來。後作的 153% 雖然數字小了近一半，但每一分錢都在未見過的數據上賺得——這正是 walk-forward 的價值所在。

同頻道另一條 ADX＋OBV 336% 亦屬同一「8＋4 靜態切分」世代、後來才有 102% walk-forward 版，可見這是講者方法論演進的固定軌跡：先出高數字的靜態切分版，再出低數字但純樣本外的滾動版。

重現 Backtest 清單

照住以下清單逐項核對，才知道能否真正重現這個回測：

• ✅ 交易所與市場類型：Binance 合約、Isolated Futures（畫面有）
• ✅ 交易對：DOT/USDT 永續（有）
• ✅ Timeframe：1 小時圖＋5 分鐘 detail timeframe（畫面有）
• ✅ 回測期間：timerange 20240401-20250401（畫面有）
• ⚠️ 起始資金：原片未直接交代（由 Min balance 1,048 USDT 推斷約為 Freqtrade 預設 1,000 USDT）
• ✅ 同時持倉上限：1（畫面有）
• ✅ 進場條件：三重確認＋下一根 K 線進場＋max_candle_size 過濾（口述清楚）
• ✅ 指標參數：優化範圍與最終值全部披露（Supertrend(10, 4)、RSI 14 閾值 50、MACD 12/26/9、max_candle_size 0.09、swing_point_lookback 8、risk_ratio 1.5）
• ✅ 止蝕止賺：swing point 結構位＋1.5R、硬性後備 −25%、ROI 0（畫面有）
• ✅ 槓桿：1 倍（最終參數 leverage_level: 1）
• ⚠️ 手續費率與滑價假設：原片未交代
• ✅ 策略代碼：講者稱 Freqtrade 策略檔放於影片描述區下載，另有 pair-optimized 版本
• ⚠️ 樣本外驗證：有 4 個月，但 OOS 成績沒有獨立拆出，299% 混合了樣本內時段

結論：這是同頻道舊作中披露最完整的一條——所有最終參數在畫面可見、代碼據稱可下載，重現門檻低；唯起始資金、手續費、滑價三項缺失，且 299% 並非純樣本外數字，須自行重跑才能核證。

MT5 可行性速評

即使成功移植，MT5 回測同樣會過度擬合。

防坑檢查

• 過度擬合：六項參數、搜尋範圍不算誇張，但 8 個月樣本內數據對六個自由度而言偏少；且 timeframe（1 小時）、標的（DOT）、期間（2024-04 起）如何選出，原片沒有交代篩選過程，隱性擬合不能排除。
• 樣本外驗證：有，但只屬一次性靜態切分——尾 4 個月樣本外沒有獨立成績表，展示的 299% 混合了 8 個月樣本內時段。與後作 13 個月全樣本外的 walk-forward 相比，驗證強度低一個層次。
• 滑價：原片未交代。65 次交易不算多，但永續合約在插針時段的實際成交價與回測假設可以有明顯差距。
• 手續費：原片未交代費率。Freqtrade 預設會計入交易費，但資金費率（funding rate）這項永續合約特有成本是否計入，原片沒有展示設定。
• 回撤口徑矛盾：口述最大回撤 23%，畫面絕對回撤卻是由 3,559.79 USDT 回落至 2,481.91 USDT（約三成、1,077.88 USDT）。兩者對不上而原片未解釋，引用 23% 這個較好看的數字前要留意。
• 倖存者／標的偏差：DOT 在回測期內跌 55%，策略 299% 的利潤有近半來自淡倉（33 次淡倉對 32 次好倉）——換一個同期上升的幣種，同一套參數的表現可能截然不同。pair-optimized 版本正正因為如此才要每對獨立調參。
• 固定問題——原片提供的資訊能否完整重現回測？ 接近可以。標的、期間、timeframe、持倉上限、進出場邏輯、全部最終參數均有交代，代碼據稱可下載；唯起始資金、手續費、滑價三項缺失，且 OOS 成績未獨立披露，須取得代碼自行重跑才算真正核證。

欣利克的看法

• 本片最有價值的不是 299%，而是它與 153% 版本構成的天然對照組。同一策略核心、同一標的、同一 timeframe，唯一變數是驗證方法：靜態切分給出 299%（含樣本內時段），walk-forward 全樣本外給出 153%。兩者約一半的差距，直觀展示了「驗證方法寬嚴」對回測數字的影響幅度——這比任何關於過度擬合的抽象警告都有說服力。
• 60% 勝率配 1.5R 是健康的結構，但樣本太少。1.5R 的盈虧平衡勝率僅 40%，截至 2025 年 4 月的回測錄得 60% 看似充裕；但一年 65 次交易的統計意義有限，幾單大型交易的成敗足以改變整個分佈。
• Sharpe 0.82 仍是老問題。與同頻道多數作品一樣，亮眼的總回報背後是不足 1 的風險調整後表現，加上回撤口徑的矛盾（口述 23% vs 畫面約三成），說明這類數字宜當教學示範而非績效證明看待。
• 利益關係要知。講者經營 Freqtrade 付費課程，本片是引流內容；策略檔免費放出屬加分，但代碼可得性與回測可信度是兩回事。
• 時效提醒。回測期間為 2024 年 4 月至 2025 年 4 月、截至 2026 年 8 月已是一年多前的市況；期內 DOT 單邊下跌 55%，策略利潤結構高度依賴淡倉，市場 regime 一變，同一參數組合的表現不能類推。

名詞解釋

• 超級趨勢 Supertrend：由 ATR 推導的趨勢跟蹤指標，價格收在線上為升勢、線下為跌勢，本策略以其定義大方向。
• MACD：比較兩條 EMA 的動能指標，本策略用主線與訊號線的高低比較確認動能方向。
• 相對強弱指數 RSI：量度近期升跌力度的動能指標，本策略用 50 中線判斷多空主導，而非 70/30 超買超賣。
• 平均真實波幅 ATR：量度價格波動幅度的指標，是 Supertrend 軌道寬窄的計算基礎。
• 匯合 Confluence：多個獨立訊號同時指向同一方向才進場的設計原則，本策略的三重確認即屬此類。
• 擺動高低點 Swing High / Swing Low：價格結構中的局部極值，本策略以其外側放置止蝕。
• 風險回報比 Risk-Reward Ratio：潛在盈利與潛在虧損的比例，本策略固定 1.5:1，勝率超過 40% 即有正期望。
• HyperOpt：Freqtrade 內建的參數優化工具，以貝葉斯搜尋在指定範圍內尋找最佳參數組合。
• Freqtrade：開源加密貨幣自動交易與回測框架，本片的優化與回測平台。
• 樣本外測試 Out-of-Sample Testing：用未參與調參的數據驗證策略；本片有 4 個月但成績未獨立披露。
• 滾動式前瞻分析 Walk-Forward Analysis：逐段滾動重新調參再於未見數據實測的驗證方法，本片的後作（153% 版）採用。
• 過度擬合 Overfitting：參數過度遷就歷史數據的風險；本片參數不多但樣本內時段短，風險不能排除。
• 永續合約 Perpetual Futures：無到期日的加密貨幣期貨，本策略的交易標的，持倉涉及資金費率成本。
• 夏普比率 Sharpe Ratio：每單位總波動換取的超額回報，本策略 0.82，屬偏低水平。
• 利潤因子 Profit Factor：總盈利除以總虧損，本策略 1.821。
• 最大回撤 Max Drawdown：資金曲線由高位回落的最大幅度，本片口述 23% 與畫面約三成存在口徑矛盾。
• 滑價 Slippage：預期與實際成交價的差異，原片未交代有否計入。
• 期望值 Expectancy：每次交易的平均預期盈虧，本策略約每單 46.11 USDT（0.33R）。

常見問題 FAQ

這套策略與 153% 的 walk-forward 版本有何分別？

策略核心完全相同：Supertrend＋MACD＋RSI 三重確認、swing point 止蝕、1.5R 止賺、DOT 永續 1 小時圖。分別在驗證方法：本片（2025 年 5 月）用一次性「8 個月樣本內＋4 個月樣本外」靜態切分，聲稱一年 299%，但其中 8 個月屬調參所用數據；2026 年 3 月的後作改用 walk-forward 逐月滾動優化，13 個月全是樣本外，聲稱 153%。數字小了近一半，可信度反而更高。

RSI 為何用 50 中線而非常見的 70／30？

70／30 是逆勢用法（超買沽、超賣買），與趨勢跟蹤的邏輯相反。改用 50 中線後，RSI 變成順勢確認工具：高於 50 代表近期升勢強過跌勢、買方主導，才准造好倉。本片更把閾值列入優化（50／55／60），測試「要求更強的多頭證據」是否值得，最終採用 50。

有 4 個月樣本外測試，是否代表沒有過度擬合？

不代表。一次性靜態切分只驗證了「某一組參數在緊接的 4 個月有效」，而原片連這 4 個月的獨立成績都沒有拆出，展示的 299% 混合了樣本內時段。此外標的、timeframe、回測起點的選擇過程全部未交代，這些隱性決策同樣可以是擬合的來源。驗證強度更高的做法是同頻道後作使用的 walk-forward 滾動驗證。

這套策略可以在 MT5 跑嗎？

邏輯可以完整移植：MACD 與 RSI 是 MT5 內建指標，Supertrend 可用 ATR 自行計算，swing 高低點用 iHighest()／iLowest() 取極值。但 MT5 的加密貨幣多為 CFD，報價與成本結構跟 Binance 永續合約不同，「收市價確認離場」的寫法亦有精度差異，回測數字不能直接對照；且 MT5 回測同樣會過度擬合。

原影片

本文整理自以下影片，版權屬原創作者所有，建議配合原片觀看：

來源：https://www.youtube.com/watch?v=71EA1u4K_Zk