波動率策略

• Long Put 買入 Put：不需止損的做空門票｜期權策略大全 第 17 課 2026-01-29

  Long Put（買入 Put）是最直接的做空工具：你認為市場要跌，就買一張 Put，跌得愈深賺愈多，但最大損失鎖死在已付保費——就算你不設止損，都不會輸超過這 …

• Backspread 反向價差：賣一買二的單邊爆發引擎｜期權策略大全 第 16 課 2026-01-05

  Backspread（反向價差）是「比例反向」的爆發策略：賣 1 張 ATM 期權收期權金，用那些錢買 2 張更價外（OTM）的同類期權。因為買多過賣（long …

• Diagonal Spread 對角價差：價位和到期日都不同的進階變奏｜期權策略大全 第 15 課 2026-01-03

  Diagonal Spread（對角價差）是 Calendar 的「再升級」：Calendar 只是到期日不同（價位相同），Diagonal 就連行權價都不 …

• Calendar Spread 日曆價差：同價位、不同到期日，分開賭時間和波動率｜期權策略大全 第 14 課 2025-12-26

  Calendar Spread（日曆價差）是第一個不再買賣「同一張到期日」的結構：用同一個行權價，賣近期到期、買遠期到期。名稱來自日曆上標註的兩個到期日。它賭的 …

• Long Strangle 買寬跨式：平價版的雙向突破彩票｜期權策略大全 第 13 課 2025-12-21

  Long Strangle（買入寬跨式）是 Long Straddle 的「平價版」：不買 ATM，改買等距離的價外（OTM）Call + Put。期權金便宜一 …

• Long Straddle 買跨式：不用估方向的波動率策略｜期權策略大全 第 11 課 2025-12-17

  Long Straddle（買入跨式）是最純粹的「買波動率」策略：同一標的、同一行權價（ATM）、同一到期日，同時買入一張 Call 和一張 Put。重大事件 …