買方策略

• Long Put 買入 Put：不需止損的做空門票｜期權策略大全 第 17 課 2026-01-29

  Long Put（買入 Put）是最直接的做空工具：你認為市場要跌，就買一張 Put，跌得愈深賺愈多，但最大損失鎖死在已付保費——就算你不設止損，都不會輸超過這 …

• Backspread 反向價差：賣一買二的單邊爆發引擎｜期權策略大全 第 16 課 2026-01-05

  Backspread（反向價差）是「比例反向」的爆發策略：賣 1 張 ATM 期權收期權金，用那些錢買 2 張更價外（OTM）的同類期權。因為買多過賣（long …

• Long Strangle 買寬跨式：平價版的雙向突破彩票｜期權策略大全 第 13 課 2025-12-21

  Long Strangle（買入寬跨式）是 Long Straddle 的「平價版」：不買 ATM，改買等距離的價外（OTM）Call + Put。期權金便宜一 …

• Long Straddle 買跨式：不用估方向的波動率策略｜期權策略大全 第 11 課 2025-12-17

  Long Straddle（買入跨式）是最純粹的「買波動率」策略：同一標的、同一行權價（ATM）、同一到期日，同時買入一張 Call 和一張 Put。重大事件 …

• Short Butterfly 短蝴蝶：賭突破、不賭方向的做多波動率策略｜期權策略大全 第 7 課 2025-12-08

  Short Butterfly（短蝴蝶）是第 6 課 Long Butterfly 的完全倒轉：同一個 1:2:1 結構，但中間兩張由賣變買、兩翼由買變 …

• Protective Put 保護性認沽：為 Long Call 利潤買保險｜期權策略大全 第 2 課 2025-11-26

  Protective Put（保護性認沽）是第 1 課四步框架的「管理」步驟第一招：當你的 Long Call 開始盈利，買入一張 Put 為未實現利潤「買保 …

• Long Call 買入認購期權：四步看漲分析框架（PCR、Max Pain、OI、IV）｜期權策略大全 第 1 課 2025-11-23

  Long Call（買入認購期權）是最基本的期權方向性策略：看漲時買入 Call，最大虧損鎖定於已付期權金，理論上盈利無上限。Ganesh Sharma 這一課 …