量化交易
- 「回馬槍」均值回歸拆解：布林帶＋RSI 只埋伏回頭、不接飛刀，10 年 2,024 筆回測的成色與死穴
YouTube 頻道 和AlgoLee一起交易 在 2026 年 9 月上載了一條影片：一個付費群成員自用的交易策略，藏著什麼秘密。AlgoLee 自述在該付費 …
- AlgoLee 策略工廠拆解：20+ 個實盤策略、兩個月 +80.97%，靠的是「80% 樣本外」四關流水線
YouTube 頻道 和AlgoLee一起交易 在 2026 年 9 月初上載了一條標題極吸睛的短片：21 個實盤策略、每月 35%+ 收益。但開場白已講明重點 …
- 資金曲線 Equity Curve
資金曲線 Equity Curve 把帳戶淨值（本金加未平倉盈虧）按時間順序繪成折線，是評估交易策略最直觀的工具。一條健康的資金曲線應該穩定向右上延伸、回撤淺而 …
- 倖存者偏差 Survivorship Bias
倖存者偏差 Survivorship Bias 指分析時只看得見「倖存下來」的樣本，已淘汰、已失敗的個體被排除在數據之外，令結論系統性地偏向樂觀。經典例子是二戰 …
- 變化率 ROC
變化率 Rate of Change（ROC）的計算方法是（當前收市價 − N 個週期前收市價）÷ N 個週期前收市價 × 100%，直接回答「價格在最近 N …
- 隨機指標 Stochastic Oscillator
隨機指標 Stochastic Oscillator 由 George Lane 提出，概念是：升市中收市價傾向貼近期間高位，跌市中傾向貼近期間低位。計算上先取 …
- 蔡金資金流量 CMF
蔡金資金流量 CMF（Chaikin Money Flow）由 Marc Chaikin 提出，是結合價格與成交量的資金流向指標。計法分兩步： …
- 模擬倉 Paper Trading
模擬倉 Paper Trading 指用虛擬資金在真實市場實時運行交易策略，所有訊號、進出場與盈虧都按當時市價記錄，但不涉及真錢。它的價值在於補回測之不足：回測 …
- 滾動式前瞻分析 Walk-Forward Analysis
滾動式前瞻分析 Walk-Forward Analysis 是回測驗證的一種做法：把整段歷史數據切成多個窗口，每個窗口先用前段數據優化參 …
- 資金流量指標 MFI
資金流量指標 MFI（Money Flow Index）是結合價格與成交量的動能指標，常被形容為「成交量加權版 RSI」。計法分幾步： …
- 黃金交叉 Golden Cross
黃金交叉 Golden Cross 是均線交叉最著名的特例：短期移動平均線由下而上穿越長期移動平均線，傳統解讀為中長期升勢確立。最經典的組合是 50 …
- 動量震盪指標 Awesome Oscillator
動量震盪指標 Awesome Oscillator（簡稱 AO）由 Bill Williams 提出，屬動能震盪指標。它與多數以收市價計算的指標不同： …
- 索提諾比率 Sortino Ratio
索提諾比率 Sortino Ratio 的計算方法是（投資組合回報 − 目標回報）÷ 下行偏差，即分母只計算回報低於目標水平的波動。它針對夏普比率 Sharpe …
- 盈利因子 Profit Factor
盈利因子 Profit Factor 的計算方法是回測期內所有盈利交易的盈利總額，除以所有虧損交易的虧損總額。結果高於 1 代表系統整體賺錢，低於 1 代表虧 …
- 阿諾勒古移動平均線 ALMA
阿諾勒古移動平均線 ALMA（Arnaud Legoux Moving Average）由 Arnaud Legoux 於 2009 年提出，是一條以高斯分佈（ …
- 肯特納通道 Keltner Channel
肯特納通道 Keltner Channel 由 Chester Keltner 於 1960 年代提出，後經 Linda Raschke 改良成今日常見版本：中 …
- 拋物線轉向指標 Parabolic SAR
拋物線轉向指標 Parabolic SAR（簡稱 PSAR，SAR 即 Stop and Reverse「止蝕反轉」）由 Welles Wilder 提出，在圖 …
- 安全單 Safety Order
安全單 Safety Order 是 平均成本法 DCA 交易機械人的核心組件：開倉後若價格不升反跌，機械人會按預設的價格偏離幅度自動加碼買入，把平均入場價攤 …
- 平衡交易量 OBV
平衡交易量 OBV（On-Balance Volume）由 Joseph Granville 提出，是一條累積成交量曲線：當日收市價高於前一日，全日成交量計入正 …
- 平均成本法 DCA（Dollar-Cost Averaging）
平均成本法 DCA（Dollar-Cost Averaging）有兩個常見但性質完全不同的用法。長線投資語境下，它指定期定額買入同一資產（例如月供股票、強積金供 …
- 加權移動平均線 WMA
加權移動平均線 Weighted Moving Average（WMA）是移動平均線的一種，計算時對最近期的價格給予最大權重，權重按期數線性遞減（例如 5 …
- 分位數 Quantile
分位數 Quantile 是統計學概念：將一組數據由小到大排序後，按百分比位置取值。例如「第 40 分位數」（40th percentile）指有 40% 數據 …
- HyperOpt 超參數優化
HyperOpt 是 Freqtrade 框架內建的超參數優化工具：使用者在策略檔內把指標期數、閾值、止蝕距離等定義為可優化參數並給定搜尋範圍，HyperOpt …
- Freqtrade
Freqtrade 是一套開源的加密貨幣交易機械人框架，以 Python 編寫，策略邏輯寫在單一策略檔（繼承 IStrategy）內：定義 timeframe、 …
- Drift VWAP Pullback 策略拆解：前莊家的 Prop Firm 應考策略，模擬四次考核 93.6% 至少過一次
YouTube 頻道 IQCapital 在 2026 年 8 月 7 日上載了一條訪談影片，嘉賓 Matteo Conti 自稱曾在 Nordea …
- 三連陽動能策略六年回測 5,883%：Quant Tactics 的 8 小時圖加密貨幣策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 8 月上載了一條回測影片，聲稱用一套極簡的動能 Momentum 策略——連續三根陽燭進場、 …
- 配對交易 Pairs Trading 實戰：用 Python 重建 Edward Thorp 的統計套利策略
2026-07-22
Edward Thorp 是統計套利的先驅：他發明二十一點算牌術、與信息論之父 Claude Shannon 合作研製首部可穿戴電腦擊敗輪盤，其後把同一套數學思 …
- 迷因幣沽空策略實戰：Python 回測特朗普幣短倉 86% 的完整拆解
2026-07-21
迷因幣波動極端、長期走勢偏向下行，恰好是沽空 Short Selling 策略的試驗場。本課筆記整理自 Algo-trading with Saleh 的教學影 …
- VWAP＋MACD 動能突破策略六年回測 3,856%：Quant Tactics 的多空雙向合約策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 7 月上載了一條回測影片，聲稱用一套 VWAP＋MACD 動能突破策略，在 Binance …
- 805% 回測背後：三 EMA 趨勢策略與 Monte Carlo 模擬驗證實戰
2026-07-20
回測做出 805% 回報的策略，究竟有多少是實力、多少是運氣？本課筆記整理自 Algo-trading with Saleh 的教學影片：講者 Saleh 把一 …
- 突破策略 Breakout 實戰：唐奇安通道＋ATR 波動濾網，用 LLM 寫 Python 回測
2026-07-19
突破策略 Breakout 是趨勢跟蹤的經典門派：價格升穿過去一段時間的最高點就順勢進場，讓利潤跟隨趨勢跑。本課筆記整理自 Algo-trading with …
- 均值回歸 Mean Reversion 策略：布林帶掛單＋RSI 四重過濾（Python 回測筆記）
2026-07-18
均值回歸 Mean Reversion 策略假設價格偏離平均水平後終會回歸，與趨勢跟蹤的邏輯剛好相反。本篇整理 Algo-trading with Saleh …
- 鱷魚指標 Alligator
鱷魚指標 Alligator 由交易心理學家 Bill Williams 提出，由三條向前偏移的平滑移動平均線（Smoothed Moving Average） …
- 觸及市價單 Market-If-Touched Order
觸及市價單 Market-If-Touched Order（簡稱 MIT）與止蝕單一樣以觸發價為條件，觸及後送出市價單；分別在於觸發方向相反——止蝕單是「升穿追 …
- 簡單移動平均線 SMA
簡單移動平均線 SMA（Simple Moving Average）把過去 N 期收市價相加再除以 N，每期賦予相同權重，是最基礎的趨勢追蹤工具。常見用法有兩 …
- 簡單回報 Simple Return
簡單回報 Simple Return 是最直觀的回報定義：$R_t = (P_t - P_{t-1}) / P_{t-1} = P_t / P_{t-1} - …
- 趨勢跟隨 Trend Following
趨勢跟隨 Trend Following 是一種順勢而為的交易方法：等趨勢用客觀訊號（例如均線排列、通道突破）確認後才進場，期間不預測頂底，直到訊號反轉或止損觸 …
- 趨同交易 Convergence Trade
趨同交易 Convergence Trade 又稱相對價值策略（relative value strategy），做法是找出兩項價格理應掛鈎的關聯資產——例如同 …
- 隨機森林 Random Forest
隨機森林 Random Forest 是一種集成學習（Ensemble Learning）算法：在訓練時以隨機抽樣的數據子集與特徵子集，各自建立多棵決策樹，預測 …
- 隨機相對強弱指數 Stochastic RSI
隨機相對強弱指數 Stochastic RSI 是把隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）的計算公式套用於 相對強弱指數 RSI 之上的複合 …
- 錢德動量擺動指標 CMO
錢德動量擺動指標 CMO（Chande Momentum Oscillator）由 Tushar Chande 設計，屬動能震盪指標，數值介乎 −100 …
- 橫截面動量 Cross-Sectional Momentum
橫截面動量 Cross-Sectional Momentum 指在同一時間點，把多隻資產的過去回報並排比較，按強弱排名後建倉：買入排名最高的一組，沽空排名最低的 …
- 調整後收市價 Adjusted Close
調整後收市價 Adjusted Close 是把歷史收市價按股息派發、拆股、合股等公司行動回溯調整後的價格序列。舉例：一隻股票一拆二，拆股前 100 元的歷史價 …
- 複利 Compounding
複利 Compounding 指每期賺到的回報不取出，連同本金一併投入下一期。在 $1+R$ 格式下，$n$ 期後的累積回報是各期回報的累 …
- 樣本外驗證 Out-of-Sample Testing
樣本外驗證 Out-of-Sample Testing 是量化策略開發的基本紀律：把歷史數據分成兩截，前段（樣本內 In-Sample）用來設計策略、調校參數， …
- 數據框 DataFrame
數據框 DataFrame 是 Pandas 提供的二維表格結構：每一行是一筆觀察記錄（例如某日），每一列是一個變數欄位（例如某股票的收市價），類似 Excel …
- 價格衝擊 Price Impact
價格衝擊 Price Impact 指大額市價單本身推動市場價格移動的現象。成因是最佳價位的掛單量有限：訂單規模超過對手方首檔掛單量，便要逐格向上（買入）或向 …
- 遠期合約 Forward Contract
遠期合約 Forward Contract 是買賣雙方在場外市場（OTC）私下議定的衍生合約：約定於未來指定日期（交割日），以簽約時預定的價格（交割價）買入或賣 …
- 認購期權 Call Option
認購期權 Call Option 是賦予持有人在到期時以指定行使價 $K$ 買入相關資產的權利（而非義務）的衍生合約。到期股價 $S_T$ 高於 $K$ 時，買 …
- 認沽期權 Put Option
認沽期權 Put Option 是賦予持有人在到期時以指定行使價 $K$ 賣出相關資產的權利（而非義務）的衍生合約，結構與認購期權相反。到期股價 $S_T$ 低 …
- 蒙地卡羅模擬 Monte Carlo Simulation
蒙地卡羅模擬 Monte Carlo Simulation 是一種以大量隨機抽樣評估結果分佈的統計方法。套用到交易策略上，常見有兩種做法：一是把回測產生的交易序 …
- 維持保證金 Maintenance Margin
維持保證金 Maintenance Margin 是期貨交易所為持倉期間設定的帳戶結餘下限，金額一般低於初始保證金。每日盯市結算後，若虧損令帳戶結餘跌穿此線，交 …
- 對數回報 Log Return
對數回報 Log Return 是把 1+R 格式的回報取自然對數：$r_t = \ln(P_t / P_{t-1})$。最大優點是時間可加性——多期對數回報只 …
- 對沖基金 Hedge Fund
對沖基金 Hedge Fund 指面向專業或高淨值投資者的私募基金，監管限制一般較互惠基金寬鬆，可自由運用沽空、槓桿、衍生工具及多種另類策略，目標是無論市況升跌 …
- 對沖 Hedging
對沖 Hedging 是風險管理操作：投資者或企業就已持有（或將會持有）的資產，用遠期、期貨等衍生工具建立反向倉位，抵消價格大幅變動的風險。經典例子是農戶預售農 …
- 對手方風險 Counterparty Risk
對手方風險 Counterparty Risk 指交易的另一方到期未能履行合約責任——例如拒絕付款或交付資產——令己方蒙受損失的風險。場外議定的遠期合約風險最 …
- 預期改善 Expected Improvement
預期改善 Expected Improvement（簡稱 EI）是貝葉斯優化中最常用的採集函數之一。想法很直接：以目前觀測到的最佳值 f* 為基準，新點的「改 …
- 預期回報 Expected Return
預期回報 Expected Return 指投資者在持有資產前，對未來回報的概率加權平均估計，寫作 $E[R] = \sum p_i r_i$，即各種可能回報乘 …
- 過度擬合 Overfitting
過度擬合 Overfitting 指交易策略的參數或規則過度遷就回測所用的歷史數據，把數據中的隨機噪音當成可重複的規律。結果是回測曲線極之亮麗，但換一個時段、換 …
- 資金費率 Funding Rate
資金費率 Funding Rate 是加密貨幣永續合約用來錨定現貨價格的機制：當合約價高於現貨，費率為正，多頭付款給空頭；合約價低於現貨則反轉。多數交易所每八小 …
- 詹森不等式 Jensen's Inequality
詹森不等式 Jensen’s Inequality 是凸分析的基本結果：若 $f$ 是凹函數（concave function）、$X$ 是隨機變 …
- 暗池 Dark Pool
暗池 Dark Pool 指不公開顯示訂單簿報價的私人交易平台，與交易所等「亮池」市場相對。機構投資者要買賣數以百萬股計的大額訂單時，若在公開交易所落盤，其他市 …
- 感知機 Perceptron
感知機 Perceptron 是神經網絡最基本的計算單元，相當於單一神經元。它對輸入執行兩步運算：先將各特徵乘上對應權重並求和，再加上偏置（bias）項；然後把 …
- 順勢指標 CCI
順勢指標 CCI（Commodity Channel Index）由 Donald Lambert 提出，比較當前典型價（高、低、收市價均值）與其移動平均的偏離 …
- 開高低收 OHLC
開高低收 OHLC 是 Open、High、Low、Close 的縮寫，指一個交易時段（一日、一小時或一分鐘）內的四個關鍵價位：開市價是時段第一口成交價，收市價 …
- 超級趨勢 Supertrend
超級趨勢 Supertrend 是一條以 平均真實波幅 ATR 構建的趨勢軌跡線。計算上先取 K 線中位價（最高價加最低價除以二），再加減指定倍數的 ATR 得 …
- 買入持有 Buy and Hold
買入持有 Buy and Hold 指建倉後長期持有、不隨短期波動進出的被動投資策略。其收益完全跟隨資產本身的升跌，不涉及擇時或選股技巧，因此常被量化研究用作基 …
- 統計套利 Statistical Arbitrage
統計套利 Statistical Arbitrage 泛指利用統計方法發掘多隻資產之間暫時偏離均衡關係的機會，同時建立多頭與空頭倉位，等待關係回歸時獲利的策略家 …
- 結算所 Clearing House
結算所 Clearing House 是介入買賣雙方之間的指定中介機構，核心職能是保證每宗交易按計劃完成：買方的資金經結算所轉交賣方，賣方的貨品經結算所轉交買 …
- 無套利 No-Arbitrage
無套利 No-Arbitrage 是金融工程定價理論的基石假設：市場上不存在「零初始投入、零風險、卻必定賺錢」的交易機會。一旦價格偏離令這種機會出現，套利者會立 …
- 無風險利率 Risk-Free Rate
無風險利率 Risk-Free Rate 指理論上不承擔任何風險也能獲得的回報率，實務上多以短期政府國債利率作代表。它是評估投資表現的基準線：資產回報高於無風險 …
- 期權 Option
期權 Option 是一種衍生合約：買方支付期權金後，獲得在到期日或之前以指定行使價買入（認購期權 Call）或賣出（認沽期權 Put）相關資產的權利，但沒有必 …
- 期貨 Futures
期貨 Futures 是在交易所買賣的標準化衍生合約：買賣雙方約定於未來指定日期，以預先議定的價格與數量交易某項資產（如原油、黃金、指數）。與期權不同，期貨雙方 …
- 普通最小平方法 Ordinary Least Squares
普通最小平方法 Ordinary Least Squares（OLS）是線性回歸最經典的估計方法：給定目標變數 $Y$ 與解釋變數 $X$， …
- 單位根 Unit Root
單位根 Unit Root 是時間序列的非平穩特徵：在一階自回歸模型中，當期值對前期值的系數等於一，代表當前水平與上一刻幾乎完全相關，任何衝擊都會永久留在序列 …
- 最佳買賣價 Best Bid and Ask
最佳買賣價 Best Bid and Ask 是限價訂單簿上最接近成交的兩個價位：最佳買價（best bid）是所有買單中出價最高者，最佳賣價（best …
- 最大回撤 Max Drawdown
最大回撤 Max Drawdown 指財富指數由歷史累積峰值跌至其後低谷的最大百分比損失，即整段歷史中「由頂到谷」最深的一次跌幅，是衡量下行風險與最壞情況的核心 …
- 莊家 Market Maker
莊家 Market Maker 是在市場上同時掛出買入價（bid）與賣出價（ask）、隨時準備與投資者成交的參與者，多為持牌機構。 …
- 移動止損 Trailing Stop
移動止損 Trailing Stop 指止損價不固定在入場時的水平，而是隨價格向有利方向移動：好倉的止損只升不降，淡倉的止損只降不升。常見觸發基準包括固定距 …
- 採集函數 Acquisition Function
採集函數 Acquisition Function 是貝葉斯優化流程中的決策部件：它以代理模型（通常是高斯過程）的後驗均值與標準差為輸入，為搜索空間每個候選點算 …
- 掛鈎訂價單 Pegging Order
掛鈎訂價單 Pegging Order 是一種限價會自動移動的限價單：限價不再是固定的絕對數值，而是相對於某個基準報價（通常是最佳買價或最佳賣價）加減一個偏移 …
- 強制平倉 Liquidation
強制平倉 Liquidation 是槓桿交易的終局機制：當倉位虧損擴大、帳戶保證金跌穿交易所規定的維持保證金水平，系統會不經交易者同意，強行以市價平掉倉位，俗 …
- 動量 Momentum
動量 Momentum 借自物理學概念，指資產價格走勢維持原有方向的傾向與能力。講者把它比喻為向量，有兩個屬性：一是方向——向上或向下；二是大小——走勢有多強、 …
- 動向指標 DMI
動向指標 DMI（Directional Movement Index）由 Welles Wilder 提出，包含 DI+（上升動向線）與 DI−（下跌動向 …
- 高斯過程 Gaussian Process
高斯過程 Gaussian Process（簡稱 GP）是一種隨機過程：定義域內任意有限個點的函數值，聯合起來都服從多元正態分佈。它由均值函數與核函數（協方差函 …
- 馬丁格爾 Martingale
馬丁格爾 Martingale 是源自十八世紀法國賭場的加注方法：每次輸掉後把注碼加倍，只要贏一次就能收回之前全部損失兼賺取原始注碼。套用到交易上，做法是價格每 …
- 配對交易 Pairs Trading
配對交易 Pairs Trading 指選取兩隻走勢高度相關的資產（例如同業股票或相關幣種），當兩者價差偏離歷史常態時，做多落後的一隻、做空領先的一隻，等待價差 …
- 逆價差 Backwardation
逆價差 Backwardation 指期貨合約價格低於標的資產現貨價格的市場狀態。在這種狀態下，到期日越遠的合約價格越低，期貨曲線向下傾斜。典型成因是現貨供應緊 …
- 迷因幣 Meme Coin
迷因幣 Meme Coin 指以網絡迷因、名人或社會話題為號召發行的加密貨幣，本身通常沒有實際功能或現金流支撐，價格幾乎全由市場情緒與炒作驅動。著名例子有狗狗 …
- 財富指數 Wealth Index
財富指數 Wealth Index 是假設期初投入一元本金，按策略每期回報逐期累積而成的序列，用來展示投資組合價值隨時間的演變軌跡，是計算回撤與最大回撤的中間步 …
- 神經網絡 Neural Network
神經網絡 Neural Network 是一種模仿神經元連接結構的機器學習模型：輸入數據經過一層或多層帶權重的節點，逐層做線性組合與非線性轉換，最終輸出預測。模 …
- 特徵工程 Feature Engineering
特徵工程 Feature Engineering 指在訓練機器學習模型之前，由原始數據出發構造、轉換與篩選輸入變數（特徵）的整套工序，又稱擴充特徵空 …
- 海龜交易系統 Turtle Trading
海龜交易系統 Turtle Trading 源於 1983 年一場著名實驗：傳奇交易員 Richard Dennis 與拍檔 William Eckhardt …
- 格點搜尋 Grid Search
格點搜尋 Grid Search 是最直觀的參數優化方法：為每個參數設定一組候選值，把所有組合排成網格，逐點代入目標函數（例如跑完整回測取夏普比率），選出表現最 …
- 核函數 Kernel Function
核函數 Kernel Function 又稱協方差函數（covariance function），輸入兩個點 x 與 x′，輸出它們函數值的相關程度：距離越近， …
- 時間序列動量 Time-Series Momentum
時間序列動量 Time-Series Momentum 又稱絕對動量 Absolute Momentum，指只看單一資產自身的歷史回報來判斷方向：過去一段時間 …
- 恩格爾—格蘭傑檢定 Engle-Granger Test
恩格爾—格蘭傑檢定 Engle-Granger Test 是最常用的兩資產協整檢定，分兩步進行。第一步：以普通最小平方法（OLS）把一隻資產價格對另一隻做線性回 …
- 展期收益 Roll Yield
展期收益 Roll Yield 指期貨倉位在合約到期前轉倉（展期）時所產生的收益或虧損。由於期貨合約有到期日，長期持倉必須定期賣出即將到期的合約、同時買入下一個 …
- 夏普比率 Sharpe Ratio
夏普比率 Sharpe Ratio 由諾貝爾獎得主 William Sharpe 提出，計算方法是（投資組合回報 − 無風險利率）÷ 回報的標準差，量度每承受一 …
- 唐奇安通道 Donchian Channel
唐奇安通道 Donchian Channel 由「期貨之父」Richard Donchian 提出，構造極簡：上軌是過去 N 根 K 線的最高價，下軌是最低價， …
- 剝頭皮 Scalping
剝頭皮 Scalping 指在極短時間內（數秒至數十分鐘）完成進出場、每次只賺取微小價差的交易風格，通常配合較細時間框架（一分鐘至十五分鐘圖）與較高交易頻率。由 …
- 限價單 Limit Order
限價單 Limit Order 是預先指定價格的委託單：買入限價單掛在現價下方，等價格回落到指定水平才成交；賣出限價單則掛在現價上方。好處是成交價受控、不會像市 …
- 限價訂單簿 Limit Order Book
限價訂單簿 Limit Order Book（簡稱 LOB）是交易所為每項資產維護的掛單總冊，匯集所有未成交的限價訂單：賣方（供應方）報價由高至低排在上半部，買 …
- 訂單撮合 Order Matching
訂單撮合 Order Matching 指交易所系統把買入訂單（bid）與賣出訂單（ask）配對並執行的程序。早年靠交易池內人手喊價，現今幾乎全由規則化的電子系 …
- 約翰森檢定 Johansen Test
約翰森檢定 Johansen Test 是判斷協整關係的統計檢定之一。它的思路是：輸入兩條（或以上）各自非平穩的價格序列，尋找一個線性組合，使合成出來的新序列變 …
- 突破策略 Breakout
突破策略 Breakout 是一類順勢交易方法：當價格升穿既定阻力（例如過去 N 根 K 線的最高價）時買入，跌穿支持時賣出，賭價格脫離盤整區間後新趨勢展開。經 …
- 相關係數 Correlation Coefficient
相關係數 Correlation Coefficient 量度兩項資產回報之間線性關係的強度與方向，定義為兩者協方差除以各自標準差的乘積：$\rho_{ST} …
- 相對強弱指數 RSI
相對強弱指數 RSI（Relative Strength Index）由 Welles Wilder 提出，比較一段時間內（常用 14 期）平均升幅與平均跌幅的 …
- 指數移動平均線 EMA
指數移動平均線 Exponential Moving Average（EMA）是移動平均線的一種，計算時越近期的收市價權重越高，因此對價格變化的反應比簡單移動平 …
- 指數平滑異同移動平均線 MACD
指數平滑異同移動平均線 MACD（Moving Average Convergence Divergence）由 Gerald Appel 提出， …
- 持有成本 Cost of Carry
持有成本 Cost of Carry 指持有某項資產直至交割日的淨成本：一方面是資金成本（借錢買貨要付利息）與倉儲成本（例如原油的儲罐租金、黃金的保險庫費用）； …
- 威廉指標 Williams %R
威廉指標 Williams %R 由 Larry Williams 提出，屬動能震盪指標，量度收市價在過去一段時間（常見 14 個周期）最高最低價範圍內的相對位 …
- 前視偏差 Look-Ahead Bias
前視偏差 Look-Ahead Bias 指在回測或策略開發過程中，不知不覺使用了決策當刻不可能知道的資訊。典型例子：用整段歷史數據計算均值與標準差，再回頭判斷 …
- 保證金追收 Margin Call
保證金追收 Margin Call 是期貨持倉者的保證金帳戶在每日結算後跌破維持保證金時，由交易所（或經紀）發出的補倉通知。收到追收後，持倉者須在指定時限內存入 …
- 保證金 Margin
保證金 Margin 是期貨交易雙方在開倉時必須存入保證金帳戶的資金，作用是擔保履約、覆蓋每日盯市結算所產生的虧損。它並非買賣資產的貨款，而是一筆押金，金額一般 …
- 便利收益 Convenience Yield
便利收益 Convenience Yield 是實際持有商品現貨（而非期貨合約）所獲得的隱含收益。當市場預期供應緊張、實物需求殷切時，手上有貨可以即時投入生產或 …
- 知識梯度 Knowledge Gradient
知識梯度 Knowledge Gradient（簡稱 KG）是貝葉斯優化中較進階的採集函數。核心想法：採樣某點之前，先用蒙地卡羅「幻想」模擬該觀測可能出現的結 …
- 波動雜亂指數 Choppiness Index
波動雜亂指數 Choppiness Index（CHOP）由澳洲交易員 E.W. Dreiss 提出，量度市場走勢的「雜亂程度」，數值介乎 0 至 100。讀法 …
- 波動率 Volatility
波動率 Volatility 是資產回報的標準差，量度各期回報偏離平均回報的幅度：波動率越高，回報大上大落；波動率越低，走勢相對平穩。在量化金融中，波動率、標準 …
- 波段交易 Swing Trading
波段交易 Swing Trading 指持倉數日至數週、捕捉一段價格「波段」的交易風格，持倉時間介乎即日平倉的當沖（day trading）與以月計的長線持倉之 …
- 沽空 Short Selling
沽空 Short Selling（又稱做空、賣空）指預期價格下跌時，先賣出資產、待跌後低價買回平倉，賺取中間差價。股票市場的傳統做法是借入股票賣出；加密貨幣市場 …
- 協整 Cointegration
協整 Cointegration 是計量經濟學概念：兩個價格序列各自可以隨機遊走、看似無規律，但若它們的某個線性組合（例如價差）長期圍繞固定均值波動，便稱為協 …
- 協方差矩陣 Covariance Matrix
協方差矩陣 Covariance Matrix 是一個 $N \times N$ 的方陣，記錄 $N$ 項資產回報兩兩之間的共同變動程度。對角線元素是各資產自身 …
- 貝葉斯優化 Bayesian Optimization
貝葉斯優化 Bayesian Optimization（簡稱 BO）是一套針對昂貴黑盒函數的全局優化框架。所謂「昂貴」，指每次求值都要付出高成本——例如為一組策 …
- 系統性風險 Systematic Risk
系統性風險 Systematic Risk 指同時衝擊整個市場或大類資產的風險，來源包括金融危機、宏觀政策突變、地緣事件等，特徵是資產之間的相關性在危機時刻突然 …
- 盯市 Mark-to-Market
盯市 Mark-to-Market 指期貨交易所每日按最新結算價重估所有未平倉合約的價值，把當日盈虧即時記入持倉者的保證金帳戶。盈利方的帳戶即日入帳，虧損方即日 …
- 每日結算 Daily Settlement
每日結算 Daily Settlement 指期貨交易所於每個交易日結束後，按當日結算價重新計算所有未平倉合約的盈虧，並即日完成資金劃撥：虧損方的保證金帳戶扣 …
- 技術指標 Technical Indicator
技術指標 Technical Indicator 是以歷史數據——開高低收價或成交量——經數學運算得出的衍生數值，用來輔助判斷市況並產生交易訊號，即進場與離場時 …
- 形成期 Formation Period
形成期 Formation Period 指動量策略中用來量度資產過去回報、據此排名分組的歷史觀察窗口。例如以過去六個月累積回報為形成期，按強弱排序後買入最強一 …
- 均線交叉 Crossover
均線交叉 Crossover 是雙均線策略的核心訊號：同一價格序列分別計算短期與長期兩條移動平均線，當兩線的相對大小改變符號——短期線由下向上穿越長期線，視為上 …
- 均值回歸 Mean Reversion
均值回歸 Mean Reversion 是一種市場假設：價格、價差或波動率偏離其長期平均水平後，傾向於向均值靠攏。基於此假設的策略在價格「跌太深」時買入、「升太 …
- 均值-方差優化 Mean-Variance Optimization
均值-方差優化 Mean-Variance Optimization 是現代投資組合理論的核心框架，由 Markowitz 於 1952 年提出。它把資產回報視 …
- 均方根誤差 Root Mean Square Error
均方根誤差 Root Mean Square Error（RMSE）是衡量回歸模型預測準確度的標準指標，計算方式是先將每個預測值與實際值之差的平方取平均，再開平 …
- 初始保證金 Initial Margin
初始保證金 Initial Margin 是開立期貨倉位時，買賣雙方各自必須存入保證金帳戶的起始金額，由期貨交易所按合約的波動風險設定，不夠此數便不能開倉。例如 …
- 行使價 Strike Price
行使價 Strike Price 是衍生合約訂立時預先議定、到期時據以買賣相關資產的價格，通常記作 $K$。以認購期權為例：到期股價 $S_T$ 高於 $K$， …
- 自動交易程式 Expert Advisor
自動交易程式 Expert Advisor 簡稱 EA，是運行於 MetaTrader 平台（MT4／MT5）的自動交易程式，以 MQL4 或 MQL5 語言編 …
- 考夫曼適應性移動平均線 KAMA
考夫曼適應性移動平均線 KAMA（Kaufman Adaptive Moving Average）由 Perry Kaufman 於 1990 年代提出，是一條 …
- 成交量 Trading Volume
成交量 Trading Volume 指在指定時間內，某證券實際完成買賣的數量——股票以股數計，期貨以合約張數計。例如某股票全日成交三千萬股，即當日成交量為三千 …
- 年化 Annualization
年化 Annualization 是把短周期的回報或風險換算成一年尺度的做法。回報按複利處理：日回報 $r_d$ …
- 回調 Pullback
回調 Pullback 指價格在主趨勢行進期間出現的短暫逆向波動：升勢中回落、跌勢中反彈，其後若趨勢延續，價格會重返原方向。回調與趨勢逆轉的分別在於幅度與結 …
- 回報函數 Payoff Function
回報函數 Payoff Function 是描述一項金融持倉在到期時損益如何隨相關資產價格變動的數學函數，橫軸是到期價格 $S_T$，縱軸是利潤。 …
- 回望窗口 Look-Back Window
回望窗口 Look-Back Window 指量化策略用來觀察歷史數據的固定時間長度。以動量策略為例，回望六個月即用過去六個月的累積回報替每隻資產評分；窗口對所 …
- 冰山訂單 Iceberg Order
冰山訂單 Iceberg Order 是一種大額訂單的執行方式：落盤時只在公開訂單簿顯示一小部分數量（「冰山一角」），該部分成交後，系統自動由隱藏部分補充新的顯 …
- 全部成交或取消 Fill-or-Kill
全部成交或取消 Fill-or-Kill（簡稱 FOK）是訂單的執行期限條款：訂單必須在送出後立即全數成交（the fill part），否則整張取消（the …
- 目標函數 Objective Function
目標函數 Objective Function 是優化問題中要被最大化或最小化的函數，輸入是決策變量，輸出是一個標量評分。在量化交易裡，輸入是策略參數（例如均線 …
- 永續合約 Perpetual Futures
永續合約 Perpetual Futures（簡稱 Perp）是加密貨幣交易所提供的衍生工具，與傳統期貨最大分別是沒有到期日，倉位可以無限期持有。為令合約價格緊 …
- 正價差 Contango
正價差 Contango 指期貨合約價格高於標的資產現貨價格的市場狀態。在這種狀態下，到期日越遠的合約價格越高，期貨曲線向上傾斜。典型成因是持有成本：利息開支加 …
- 正則化 Regularization
正則化 Regularization 是機器學習中抑制過度擬合的一類技術：在原本只量度預測誤差的成本函數上，額外加入與參數規模掛鈎的懲罰項，迫使模型在「擬合訓練 …
- 平穩性 Stationarity
平穩性 Stationarity 是時間序列分析的基礎概念：一條平穩序列的統計性質——均值、方差、不同時點之間的協方差——都是常數，不會隨時間漂移，無論截取哪段 …
- 平均趨向指數 ADX
平均趨向指數 ADX（Average Directional Index）由 Welles Wilder 提出，量度市場趨勢的強度，數值一般介乎 0 …
- 平均真實波幅 ATR
平均真實波幅 ATR（Average True Range）同樣出自 Welles Wilder，先計算每根 K 線的真實波幅（高低距、與前收盤的距離三者取最 …
- 布林帶寬度 Bollinger Band Width
布林帶寬度 BBW（Bollinger Band Width）由 John Bollinger 提出，計算方法為（上軌 − 下軌）÷ 中軌，把布林帶的張開程度量 …
- 布林帶 Bollinger Bands
布林帶 Bollinger Bands 由技術分析師 John Bollinger 於八十年代提出，由三條線組成：中軸是一條簡單移動平均線（常用 20 期），上 …
- 市價單 Market Order
市價單 Market Order 是不指定價格、要求即時執行的委託單，內容只包括買賣方向與數量。交易所收到後，會立即以對手方掛單簿上的最佳價格撮合：買入市價單從 …
- 市場中性 Market Neutral
市場中性 Market Neutral 指一類投資策略的結構：同一時間持有一個好倉與一個淡倉，兩邊的市場風險互相抵銷，令組合盈虧理論上與大市升跌無關，利潤來自兩 …
- 市值 Market Capitalization
市值 Market Capitalization，簡稱 Market Cap，計法是當前股價乘以公司已發行股數總和，用來量度上市公司的整體規模。 …
- 卡瑪比率 Calmar Ratio
卡瑪比率 Calmar Ratio 的計算方法是年化回報率除以最大回撤 Maximum Drawdown 的絕對值，回答的問題是：「每承受 1% 的最大虧損，策 …
- 止蝕單 Stop Order
止蝕單 Stop Order 是一張附帶觸發條件的市價單：只有當市場價格觸及或穿越預設的觸發價（stop price），訂單才被激活，並立即以市價單形式送出執 …
- 止蝕限價單 Stop-Limit Order
止蝕限價單 Stop-Limit Order 是止蝕單與限價單的混合體，設有兩個價格控制：觸發價（stop price）與限價（limit price）。市價觸 …
- 方差 Variance
方差 Variance 量度一組數據偏離其平均值的程度：先計算每個數據點與均值的差距（離差），再平方消去正負號，最後取平均。總體方差除以 $N$， …
- 支持向量機 Support Vector Machine
支持向量機 Support Vector Machine（SVM）是一種監督式機器學習算法，核心思想是在特徵空間中尋找一個能與最近數據點保持最大邊 …
- 上置信界 Upper Confidence Bound
上置信界 Upper Confidence Bound（簡稱 UCB）是貝葉斯優化常見的採集函數，形式為後驗均值加上 β 倍後驗標準差：UCB(x) = …
- 三重指數移動平均線 TEMA
三重指數移動平均線 TEMA（Triple Exponential Moving Average）由 Patrick Mulloy 提出，目的是減少移動平均線的 …
- 一目均衡表 Ichimoku Cloud
一目均衡表 Ichimoku Cloud 是日本記者細田悟一於 1930 年代發表的綜合技術指標，一張圖同時交代趨勢方向、動力與支持阻力。 …
- Z 分數 Z-Score
Z 分數 Z-Score 的計算方法是把數值減去序列均值，再除以序列標準差，答案代表該數值偏離均值多少個標準差。在配對交易中，交易者先計算兩隻資產的價差序列，再 …
- yfinance 股價數據套件
yfinance 是 Python 的開源第三方套件，以簡單函數呼叫即可從 Yahoo Finance 免費下載股票的歷史價量數據，回傳開高低收、調整後收市價與 …
- ReLU 激活函數 Rectified Linear Unit
ReLU 激活函數 Rectified Linear Unit 是神經網絡中最流行的激活函數，數學形式為 $\phi(x) = \max(0, x)$：輸入高於 …
- Python 程式語言 Python
Python 程式語言是通用型高階編程語言，以語法簡潔、可讀性高見稱，是量化交易與數據科學的主流工具。金融應用上，Python 配合 NumPy 做陣列運 …
- Pandas 數據套件 Pandas
Pandas 數據套件是建基於 NumPy 陣列之上的 Python 數據分析函數庫，提供兩大結構：序列 Series 可視為帶索引的一列數據（如時間序列），數 …
- NumPy 陣列套件 NumPy
NumPy 陣列套件是 Python 數值計算的核心函數庫，提供 n 維陣列 ndarray：一維近似列表、二維即矩陣、三維以上稱為張量。其強項是向量化運算—— …
- MT5 MetaTrader 5
MT5 MetaTrader 5 是由 MetaQuotes 開發的交易平台，廣泛用於外匯、差價合約及期貨交易，是 MT4 的後繼版本。與 MT4 相比，MT5 …
- MQL5 語言 MQL5
MQL5 語言是 MetaTrader 5 平台的專用程式語言，語法接近 C++，支援物件導向編程。開發者用它編寫自動交易程式（EA）、自訂技術指標、腳本與函數 …
- Jupyter 筆記本 Jupyter Notebook
Jupyter 筆記本是互動式編程環境，以「儲存格」（Cell）為基本單位：代碼儲存格即寫即跑、即時顯示結果；Markdown 儲存格則用來撰寫說明文件，令分析 …
- BoTorch 貝葉斯優化函式庫
BoTorch 是由 Meta 開源、建基於 PyTorch 的貝葉斯優化函式庫，底層高斯過程運算由 GPyTorch 提供。它把貝葉斯優化的標準部件模組 …
- ADF 檢定 Augmented Dickey-Fuller Test
增廣迪基—富勒檢定 Augmented Dickey-Fuller Test（簡稱 ADF 檢定）是檢驗時間序列有沒有單位根、即是否平穩的標準工具。做法是把序列 …
- Adam 優化器 Adaptive Moment Estimation
Adam 優化器 Adaptive Moment Estimation 是訓練神經網絡最廣泛使用的梯度下降變體，2015 年由 Kingma 與 Ba 提出。它 …
- 三重均線 TEMA 趨勢策略：GPT 生成 Python 代碼，回測 4983% 拆解｜Quant Strategies Ep 13 筆記
2026-07-17
三重均線策略聽來簡單，配對合適的過濾器後卻是量化入門的好教材。本篇整理 Algo-trading with Saleh 的教學：以三重指數移動平均線 TEMA …
- ADX 剝頭皮策略：DI 方向＋威廉指標進場，回測 4479% 的拆解（Python 筆記）
2026-07-16
本篇整理 Algo-trading with Saleh 的 ADX 剝頭皮 Scalping 策略教學：用趨向指標 DMI 的三條線確認「趨勢夠強、方向明 …
- 「100% 勝率」策略拆解：馬丁格爾的數學原理、Python 實現與三大疑問｜Quant Strategies Ep 11 筆記
2026-07-15
這是本課程系列的「防坑示範課」。Algo-trading with Saleh 的 Saleh 在片中展示一個回測勝率 100% 的 Python 策略，但他同 …
- Trend Wave Rider 剝頭皮策略：DMI＋CCI 三重過濾、Python 實現與 116% 回測拆解｜Quant Strategies Ep 10 筆記
2026-07-14
Algo-trading with Saleh 的 Saleh 在片中用 Python（Jesse 框架）即場編寫一個名為 Trend Wave Rider 的 …
- 雲圖剝頭皮策略：一目均衡表＋三重過濾、Python 實現與 223% 回測拆解｜Quant Strategies Ep 9 筆記
2026-07-13
Algo-trading with Saleh 的 Saleh 在片中公開一個他自稱私人的剝頭皮策略 Cloud Scalper：以一目均衡表雲圖判斷趨勢， …
- 配對交易 Pairs Trading 由零開始：Python 實現、Jesse 回測與手續費陷阱
2026-07-12
配對交易 Pairs Trading 是 Edward Thorp 賴以建立八億美元基金的市場中性策略，本課筆記整理自 Algo-trading with …
- KAMA 剝頭皮策略：GPT 寫碼、五重過濾與 795% 回測拆解｜Quant Strategies Ep 7 筆記
2026-07-11
Algo-trading with Saleh 的 Saleh 在片中做了一個角色實驗：他扮演「懂策略但不熟程式」的交易員，把 考夫曼適應性移動平均線 KAMA …
- Alligator 鱷魚指標日內策略：ChatGPT o1 出題、五重過濾疊加，回測 1,721% 拆解｜Quant Strategies Ep 6 筆記
2026-07-10
Algo-trading with Saleh 的 Saleh 這次以 Bill Williams 的鱷魚指標 Alligator 為核心，先用 ChatGPT …
- 一目均衡表趨勢策略：Ichimoku 五線、限價單入場與 257% 回測拆解｜Quant Strategies Ep 5 筆記
2026-07-09
Algo-trading with Saleh 的 Saleh 在片中用 一目均衡表 Ichimoku Cloud 寫了一個趨勢跟蹤策略，並逐步加入過濾條件改善 …
- 海龜策略 Turtle 實戰：Python 重建經典突破系統，四重改良與 319% 回測拆解｜Quant Strategies Ep 4 筆記
2026-07-08
海龜交易系統 Turtle Trading 大概是交易史上最著名的實驗：1983 年 Richard Dennis 與 William Eckhardt 為了證 …
- AI 寫策略實測：ChatGPT o1 趨勢跟蹤策略由偽代碼到 Jesse 回測 432%｜Quant Strategies Ep 3 筆記
2026-07-07
用 大型語言模型 LLM 寫交易策略，大概是近年量化圈最熱門的實驗方向。Algo-trading with Saleh 的 Saleh 在這條片中， …
- EMA 三線排列波段交易策略：Python 回測實戰
2026-07-06
本課由 Algo-trading with Saleh 示範一個以三條 指數移動平均線 EMA 為核心的波段交易策略：先以均線排列確認趨勢方向，再用 ATR 設 …
- Supertrend 比特幣剝頭皮策略：Python 實戰 15 分鐘圖，四步改良跑贏大市｜Quant Strategies Ep 1 筆記
2026-07-05
超級趨勢 Supertrend 是程式化交易裏最易上手的趨勢指標之一：一條線、兩種顏色，價格在線上就是升勢、線下就是跌勢。Algo-trading with …
- Supertrend 加 EMA200 六年回測 2,529%：Quant Tactics 多空雙向策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 7 月上載了一條回測影片，聲稱用 Supertrend 加 200 期 EMA 濾網的趨勢跟 …
- EMA + MACD 策略六年回測 2,311%：Quant Tactics 六個時間框架橫評拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 6 月上載了一條回測影片，把交易史上兩個最老牌的指標——指數移動平均線 EMA 與 平滑異同 …
- SMC 結構突破策略六年回測 4,968%：Quant Tactics 的 BOS 加密貨幣策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 6 月上載了一條回測影片，將聰明錢概念 Smart Money Concepts（SMC）斬 …
- RSI 動能策略六年回測 6,047%：Quant Tactics 的 4 小時圖加密貨幣策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 5 月上載了一條回測影片，聲稱用一套重新設計的 相對強弱指數 RSI 動能策略，在八隻加密貨 …
- 布林帶突破策略六年回測 5,277%：Quant Tactics 反向用法的 8 小時圖加密貨幣策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 5 月上載了一條回測影片，把布林帶 Bollinger Bands 反過來用： …
- 黃金交叉策略六年回測 6,287%：Quant Tactics 的 50/200 SMA 加密貨幣策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 5 月上載了一條回測影片，把技術分析裡最老派的訊號——黃金交叉 Golden Cross—— …
- KAMA＋MACD 三重確認策略：Freqtrade 一年回測 +99.96% 拆解
Quant Tactics 這條片分享一套趨勢跟蹤 Trend Following 策略：用三條不同周期的 考夫曼適應性移動平均線 KAMA 判斷趨勢排列， …
- ADX＋OBV 策略 13 個月樣本外回測 102%：Quant Tactics 罕見的 Walk-Forward 實測拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 3 月上載了一條回測影片，測試一套結合平均趨向指數 ADX 與平衡交易量 OBV …
- Supertrend＋MACD＋RSI 三重確認策略：DOT 永續 13 個月樣本外回測 153%，Quant Tactics 的 Walk-Forward 實測拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 3 月上載了一條策略實測影片，把三個最常見的指標—— …
- Donchian 通道＋EMA＋ADX＋CHOP 四指標策略：Quant Tactics 聲稱樣本外 13 個月 163% 拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 3 月上載了一條回測影片，展示一套四指標組合的突破 Breakout 策略： …
- CMF＋EMA 策略拆解：Quant Tactics 的 13 個月樣本外回測 325% 有幾可信？
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 3 月上載了一條策略測試影片，把 蔡金資金流量 CMF 與 指數移動平均線 EMA 200 …
- Supertrend＋ATR＋ADX 動態過濾策略：Quant Tactics 樣本外 13 個月回測 184% 拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 2 月上載了一條策略影片，把超級趨勢指標 Supertrend 配搭三道過濾——100 期 …
- 5-8-13 EMA 配 PSAR 策略：13 個月樣本外回測 96%（Quant Tactics 完整拆解）
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 2 月 24 日上載了一條完整拆解影片，測試一套趨勢跟蹤 Trend Following 策 …
- MACD＋RSI＋Stochastic 三指標策略樣本外回測 121%：Quant Tactics 的 Walk-Forward 實測拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 2 月上載了一條回測影片，把三個最普及的擺盪指標——指數平滑異同移動平均線 MACD、相對強 …
- RSI + MACD + 布林帶加密市場參數改造：Trader小Q 的經典指標組合策略拆解
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2026 年上載了一條影片，討論如何把股市用了幾十年的經典指標——RSI、MACD、布林帶——重新調參後應用於加密市 …
- VWAP＋MACD 樣本外回測 191%：Quant Tactics 的 DOT 永續 1 小時圖 Walk-Forward 策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 2 月上載了一條策略拆解影片，介紹一套只用兩個指標的 VWAP＋MACD 策略：以成交量加權 …
- 期中試解答 Midterm 溫習：訂單簿、組合風險與移動平均計算全拆解｜Quant Theory 第 34 講筆記
2026-02-03
這一講是 Quant Theory 課程的期中試解答（Midterm Solutions），講者 Liu Peng 逐題講解期中試卷，內容覆蓋前半個課程的核心概 …
- 對數回報 Log Returns：量化研究偏好它的三個理由（補充講）｜Quant Theory 第 33 講筆記
2026-02-02
量化研究處理回報數據時，為何普遍選用對數回報 Log Returns 而非直觀的百分比回報？本講是 Quant Theory 系列的補充講，Liu Peng 用 …
- 投資組合管理 Portfolio Management：均值-方差優化與兩階段決策框架
2026-02-01
投資組合管理 Portfolio Management 是量化金融的核心課題：面對多項資產，資金應該如何分配？本講 Liu Peng 由最基礎的價格與回報出發， …
- DCA 馬丁格爾攤平 Bot 拆解：一年樣本外回測 86%–124%，勝率 98% 的代價是甚麼
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 1 月底上載了一條講解 平均成本法 DCA 結合馬丁格爾 Martingale 加倉的交易機 …
- 機器學習實作 Lab 7：用 SVM、隨機森林與神經網絡預測價差跑配對交易
2026-01-31
理論課之後落手做。本講是 Liu Peng 課程的 Lab 7 實作課，承接第 27 講機器學習與配對交易的框架及第 28 講三大模型的數學原理， …
- 貝葉斯優化實作 Lab 6：用 Python 改良交易策略參數的完整流程
2026-01-30
理論學完就要動手。本講是 Liu Peng 課程的 Lab 6 實作課，承接第 25 講的貝葉斯優化框架與第 26 講的高斯過程及採集函數數學， …
- SVM、隨機森林、神經網絡：三大機器學習模型原理與量化交易應用
2026-01-28
承接上一課的配對交易機器學習框架，本講（Liu Peng 課程第 12 講第 2 段）逐一拆解三種核心算法：支持向量機 SVM、隨機森林 Random …
- 機器學習與配對交易 Pairs Trading：用 SVM、隨機森林、神經網絡預測價差
2026-01-27
上一章我們用統計檢定與 Z-score 建立配對交易的基本框架，由本講（Liu Peng 課程第 12 講第 1 段）起正式進入機器學習 Machine …
- 高斯過程 Gaussian Process 與採集函數：貝葉斯優化的數學引擎
2026-01-26
為策略參數（例如均線窗口長度）找最佳值，每次試錯都要跑一次回測，成本極高。貝葉斯優化 Bayesian Optimization 用更少次試驗找到好參數，而本 …
- 貝葉斯優化 Bayesian Optimization：黑盒策略參數優化的核心框架
2026-01-25
貝葉斯優化 Bayesian Optimization 是處理「黑盒」優化問題的主流框架：當目標函數沒有明確表達式、每次評估昂貴、結果帶噪聲又無梯度可用時，它以 …
- 策略優化入門：目標函數、格點搜尋與過度擬合風險
2026-01-24
策略優化 Strategy Optimization 是量化交易由「識做策略」走向「識調策略」的分水嶺：參數組合千變萬化，人手逐一試根本試不完。本講是 Liu …
- 統計套利 Statistical Arbitrage 與配對交易：市場中性策略的開篇｜Quant Theory 第 22 講筆記
2026-01-22
統計套利 Statistical Arbitrage 與配對交易 Pairs Trading 是量化交易「市場中性」陣營的入門課：不靠預測大市升跌賺錢，而是靠兩 …
- Supertrend(11, 4)＋Momentum＋CHOP 三重過濾策略：Quant Tactics 一年回測 287% 拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 1 月上載了一條趨勢跟蹤 Trend Following 策略影片，標題直接叫「Why …
- Contango 與 Backwardation：期貨曲線的兩種形態與轉倉影響｜Quant Theory 第 17 講筆記
2026-01-17
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 9 講第四段的筆記，主題是期貨市場兩個必識術語：正價差 Contango 與逆價差 Backwardation。上 …
- 無套利定價全推導：遠期與期貨合約的公平價格｜Quant Theory 第 16 講筆記
2026-01-16
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 9 講第三段的筆記，主題是遠期與期貨合約的無套利定價 No-Arbitrage Pricing。這一講可說是全課最 …
- 每日結算與盯市：期貨保證金帳戶如何每日過數｜Quant Theory 第 15 講筆記
2026-01-15
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 9 講第二段的筆記，主題是期貨合約的每日結算 Daily Settlement …
- 遠期合約與期貨合約：結算所如何消除對手方風險｜Quant Theory 第 14 講筆記
2026-01-14
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 9 講第一段的筆記，主題是遠期合約 Forward Contract 與期貨合約 Futures …
- 最大回撤 Max Drawdown 的定義、計算與局限｜Quant Theory 第 13 講筆記
2026-01-13
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 7 講第二段的筆記，主題是最大回撤 Max Drawdown。繼夏普比率之後， …
- 動量策略 Momentum Trading：橫截面選股與多空組合｜Quant Theory 第 12 講筆記
2026-01-12
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 7 講的筆記，主題是動量交易策略 Momentum Trading Strategy。講者先界定動量策略利用價格走 …
- 移動平均線與雙均線趨勢跟隨策略｜Quant Theory 第 11 講筆記
2026-01-11
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 6 講下半部分的筆記，主題是移動平均線 Moving Average 的計算方法， …
- 對數回報 Log Return 與技術指標入門｜Quant Theory 第 10 講筆記
2026-01-10
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 6 講的筆記，主題是對數回報 Log Return 與技術指標 Technical Indicator。 …
- Python 入門：變數、數據類型到 NumPy 與 Pandas｜Quant Theory 第 9 講筆記
2026-01-09
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 9 講的筆記，屬 Python 入門教學。講者由開發環境安裝講起，依次講解變數與數據類型、運算符與控制流程、函數封 …
- 回報、風險與年化的實戰計算：由價格到夏普比率｜Quant Theory 第 8 講筆記
2026-01-08
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 3 講第二段的筆記。上一講建立了風險與回報的理論框架（詳見風險與回報｜第 7 講），本講落到實作層面： …
- 風險與回報：由百分比回報、複利到夏普比率｜Quant Theory 第 7 講筆記
2026-01-07
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 3 講的筆記，正式進入風險 Risk 與回報 Return 這兩個量化金融最核心的概念。講者由風險承受能力談起，逐 …
- 止蝕限價單、移動止損與價格衝擊：觸發訂單完全拆解｜Quant Theory 第 6 講筆記
2026-01-06
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 2 週第 3 講的筆記。承接前兩講的市價單 Market Order 與限價單 Limit Order，本講進入條 …
- Freqtrade DCA＋RSI 攤平機械人：一年樣本外 +53% 對照買入持有 −34% 的策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2026 年 1 月上載了一條 Freqtrade 教學片，示範一套結合 平均成本法 DCA 與 相對強弱 …
- 限價訂單簿 LOB 全解構：最佳買賣價、差價與顯示訂單｜Quant Theory 第 5 講筆記
2026-01-05
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 2 週第 2 講的筆記。承接上一講的電子訂單與撮合規則，本講聚焦限價訂單簿 Limit Order …
- 電子訂單與訂單撮合：市價單如何即時成交｜Quant Theory 第 4 講筆記
2026-01-04
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 2 週第 1 講的筆記。由本講開始，課程正式進入市場微觀結構 Market Microstructure 範疇—— …
- Python 實戰：下載股價數據與繪製互動圖表｜Quant Theory 第 3 講筆記
2026-01-03
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 1 週第 3 講的筆記，由概念正式轉入 Python 實作。講者在 Google Colab 上示範三件事： …
- 回報函數 Payoff、市場結構與股價圖表：期貨期權損益全拆解｜Quant Theory 第 2 講筆記
2026-01-02
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 1 週第 2 講的筆記，承接上一講的資產類別導覽，進入衍生工具的數學核心：回報函數 Payoff …
- 量化交易導論：金融數據、模型開發流程與資產類別｜Quant Theory 第 1 講筆記
2026-01-01
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程（Quantitative Trading Strategies）第 1 週第 1 講的筆記，屬整套課程的概念起點。講 …
- ALMA＋MACD 策略：BCH 期貨一年回測 155%、樣本外 4 個月再賺 50% 拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 12 月底上載了一條回測影片，主角是阿諾勒古移動平均線 ALMA：一條以高斯分佈加權、標榜「 …
- DCA 馬丁格爾加密貨幣 Bot 完整教學：布林帶觸發、五層加倉鏈，DOGE 一年樣本外 +45.9% 勝率 100%
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 12 月中上載了一條平均成本法 DCA 結合馬丁格爾 Martingale 的完整教學，這是 …
- VWAP + DMI 策略一年回測 444%：Quant Tactics 的 Freqtrade 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 11 月底上載了一條策略影片，用兩個 TradingView 免費指標—— …
- Williams %R 策略一年回測 305%：Quant Tactics 的三指標共振永續合約策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 11 月 19 日上載了一條教學片，示範一套以 Williams %R 威廉指標為觸發、相對 …
- 13-21-34 WMA ＋ MACD 策略一年回測 293%：Quant Tactics 的 ICP 永續合約策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 11 月上載了一條策略教學，示範一套趨勢跟蹤 Trend Following 系統： …
- 滾動 VWAP 穿越＋ADX 濾網一年回測 271%：Quant Tactics 的 NEAR 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 10 月上載了一條 VWAP 策略教學，標題落重墨「VWAP Indicator made …
- 「反向遛狗」配對交易拆解：99% 負相關的歐美／美瑞，賺速度差不賺方向的統計套利邏輯與三個死穴
YouTube 頻道 和AlgoLee一起交易 在 2025 年 10 月上載了一條標題聳動的影片：交易界的「邪修」——利用 99% 負相關性的配對交易。傳統的 …
- MFI 資金流量指標策略一年回測 300%：Quant Tactics 的 ARB 永續合約多空策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 10 月上載了一條「Full Tutorial」影片，示範一套結合資金流量指標 MFI、蔡金 …
- 「季風動能」拆解：三個月前的月開盤價定方向，一套邏輯跑勻七個 AUD 貨幣對，回測近 14 年的成色與盲點
YouTube 頻道 和AlgoLee一起交易 在 2025 年 10 月上載了一條影片：一個名為「季風動能」（Monsoon Momentum）的澳元策略，最 …
- RSI 加 EMA 平滑一年回測 314%：Quant Tactics 的 DOT 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 10 月上載了一條教學影片，聲稱一套以 相對強弱指數 RSI 為核心的策略，在 DOT 永續 …
- Keltner Channel 策略一年回測 126%：Quant Tactics 的 FIL 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 9 月上載了一條教學片，示範一套突破 Breakout 型策略：用肯特納通道 Keltner …
- Aroon ＋ MACD 策略一年回測 291%：Quant Tactics 的 ARB 永續合約策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 9 月上載了一條策略教學，示範一套以阿隆指標 Aroon 為核心的趨勢跟蹤 Trend …
- Alligator 鱷魚指標策略一年回測 227%：Quant Tactics 的 AVAX 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 8 月上載了一條教學片，示範一套以 Bill Williams …
- Donchian 通道策略一年回測 140%：Quant Tactics 的 ETH 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 8 月上載了一條回測教學片，主角是唐奇安通道 Donchian Channel——以上下軌突 …
- 布林帶均值回歸策略一年回測 179%：Quant Tactics 的 NEAR 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 8 月上載了一條教學片，示範一套均值回歸 Mean Reversion 策略：在 1 小時圖 …
- Awesome Oscillator 策略一年回測 189%：Quant Tactics 的 BTC 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 7 月上載了一條教學片，示範一套以動量震盪指標 Awesome Oscillator 為主角 …
- TEMA 三線＋ADX 35＋CMO 零軸策略：APT 永續一年回測 329%，Quant Tactics 的 Freqtrade 拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 7 月上載了一條回測影片，示範一套結合三條三重指數移動平均線 TEMA、平均趨向指數 ADX …
- 三重 KAMA＋MACD 策略一年回測 214%：Quant Tactics 的 BCH 永續合約策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 6 月上載了一條趨勢跟蹤 Trend Following 策略教學：用三條不同周期的考夫曼適 …
- LEAPS 長期期權策略：QQQ 跌 1% 機械式買入，50% 止賺不設止蝕｜Options Selling 第 1 課
2025-06-15
長期期權 LEAPS（Long-term Equity Anticipation Securities）是到期日超過一年的期權合約，因為 Theta 衰減慢、槓 …
- CMF 成交量策略拆解：Quant Tactics 聲稱一年 316%，市場同期跌 60%
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 6 月上載了一條 CMF 策略教學片，把 蔡金資金流量 CMF 與 指數移動平均線 EMA …
- VWAP＋MACD 策略一年回測 256%：Quant Tactics 的 TON 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 5 月上載了這條策略拆解片，把成交量加權平均價 VWAP 與 MACD Moving …
- ADX＋OBV 策略一年回測 336%：Quant Tactics 舊作拆解——Hyperopt 靜態切分版本
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 5 月上載了這條教學片，測試一套結合平均趨向指數 ADX 與平衡交易量 OBV …
- Supertrend＋MACD＋RSI 三重確認策略一年回測 299%：Quant Tactics 的 DOT 永續 1 小時圖原版拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 5 月上載了一條策略實測影片，把 超級趨勢 Supertrend、MACD、 …
- Stochastic RSI＋EMA 加密貨幣機械人一年 207%：Quant Tactics 的 TON 永續 1 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 4 月上載了一條回測影片，示範一套結合 隨機相對強弱指數 Stochastic RSI …
- Supertrend 策略寫成 Python Bot：Quant Tactics 聲稱一年 212%、完整代碼公開拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 4 月上載了一條策略影片，把超級趨勢指標 Supertrend 配搭三道濾網——100 期 …
- RSI 平滑訊號線＋200 SMA 趨勢濾網：Quant Tactics 的 Freqtrade 加密貨幣策略一年回測 563%
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 3 月上載了一條 Python 策略教學，示範如何用 相對強弱指數 RSI 配合 200 …
- 配對交易／統計套利策略拆解：BTC vs ETH 價差回歸 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2026 年上載了一條介紹配對交易（Pairs Trading）的影片，將其定位為能平衡收益與風險的中性策略。講者先 …
- SMA 高低價通道＋ADX 濾網一年回測 476%：Quant Tactics 的 Freqtrade GRT 4 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 3 月上載了一條 Freqtrade 策略影片，用簡單移動平均線 SMA …
- 8-13-21 EMA 配 MACD 策略一年回測 500%：Quant Tactics 的 DOT 永續合約策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 3 月上載了一條回測影片，聲稱用 8、13、21 三條指數移動平均線 EMA 配合 MACD …
- 5-8-13 EMA 策略優化實錄：Freqtrade 調參後一年 200%（Quant Tactics 拆解）
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 2 月 18 日上載了一條策略優化教學，把一套趨勢跟蹤 Trend Following 策略 …
- 一目均衡表策略兩年回測 2,944%：Quant Tactics 的 AVAX 永續 4 小時圖策略拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 2 月上載了一條回測影片，以 一目均衡表 Ichimoku Cloud 為核心， …
- RSI＋MACD＋Stochastic 三指標策略一年回測 158%：Quant Tactics 的 Freqtrade BTC 永續實測拆解
YouTube 頻道 Quant Tactics 在 2025 年 1 月上載了一條回測影片，把三個最普及的擺盪指標——相對強弱指數 RSI、指數平滑異同移動平 …
- 三條 EMA 順勢回調策略拆解：25/50/100 多頭排列與中線入場 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2026 年上載了一條介紹三條 EMA 組合策略的影片，主張這是一套「簡單且有可觀收益」的高勝率策略。 …
- 「王多魚」成交量波動率策略拆解：四個模組化買入條件的設計思路 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中借用電影《西虹市首富》王多魚的梗，介紹一套以成交量與波動率為核心的量化策略。策略由四個買入條件和一個賣出條件 …
- SuperTrend + CCI 組合策略拆解：趨勢過濾與動能確認的經典搭配 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中拆解了一套結合 SuperTrend 與 CCI（順勢指標） 的交易策略：SuperTrend 負責判斷趨勢 …
- 「98% 勝率」三 EMA + Stochastic RSI 策略拆解：標題與回測數字的落差 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中介紹了一套聲稱「98% 勝率」的策略（原創者為博主 TradeIQ）， …
- 跨交易所「價差平衡」高頻套利策略拆解：理想回測與現實的差距 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2023 年最後一天發佈這條影片，稱之為「年度最佳高頻交易策略」。策略原理是跨交易所價差套利：由於交易深度、流動性與 …
- Coral Trend + EMA45 + SMA200 趨勢策略拆解：CFX 回測 844% 背後的 40% 回撤 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2023 年 12 月下旬發佈這條影片，以「市場氣象站」作比喻介紹 Coral Trend 指標：以綠色圓點標示上升 …
- 「30 天輕鬆創造 27% 收益」？HLOTT + RSI 趨勢線策略拆解 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2023 年 12 月初發佈這條影片，標題自稱「2023 年末最穩定的量化交易策略，30 天輕鬆創造 27% 收 …
- 「10% 回撤創造 150% 收益」？Donchian Channel + B-Xtrender 短線策略拆解 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中介紹一套短線策略，標題聲稱「僅用 10% 回撤創造 150% 收益」。策略由兩個 TradingView 社 …
- QQE MOD + Trend Magic + SSL Hybrid 三指標趨勢策略拆解 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在 2023 年 11 月初發佈這條影片，背景是比特幣經歷約兩年熊市後升至近 18 個月高點，講者藉此提出疑問：牛市趨勢 …
- Nadaraya-Watson + WaveTrend 15 分鐘短線策略拆解：85% 勝率的真相 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中，將兩個統計學色彩較濃的指標組合成 15 分鐘短線策略：Nadaraya-Watson 核回歸包絡線（對價格 …
- 「95% 勝率」Premier RSI + Humble Bars 策略拆解：實測勝率僅三成的真相 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中量化了一套「據說勝率高達 95%」的策略，由三個 TradingView 社區指標組成：Premier …
- CCI + Supertrend Plus + 吞沒形態策略拆解：ETH 100% 勝率可信嗎 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中量化了一套「強強組合」策略：Supertrend Plus（經典 Supertrend 的擴展版）定義趨勢方 …
- Better RSI + Pivot Point Supertrend 策略拆解：ETH 回測 2437% 的背後 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中量化了一套由三個指標組成的趨勢策略（靈感來自博主 PineTrades 的內容）：Pivot Point …
- RSI + 成交量剥头皮策略拆解：97.92% 勝率的代價 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中，將一位社區成員分享的多頭剥头皮（Scalping）思路製成量化策略：用 RSI 識別超賣、用成交量均線確認 …
- Twin Range Filter＋成交量＋Supertrend 策略拆解：入場信號不錯，出場才是缺口 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中量化了一位外國博主「能提供準確入場信號」的策略組合：Twin Range Filter（雙範圍過濾器）產生買 …
- Heikin Ashi 量化策略拆解：ETH 回測 1,725% 的「奇蹟」原來是圖表陷阱 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 這條影片與系列中其他作品不同：講者量化了一套網傳「勝率高達 98%」的 Heikin Ashi 策略，但主動拒絕分享策略 …
- 布林帶＋KDJ 逆勢波段策略拆解：四個標的「100% 勝率」與七週回測期 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中量化了一套「國外很火、播放量達 14 萬」的逆勢波段策略， …
- Supertrend＋DEMA 雙均線策略拆解：GALA 淨利 2,968% 背後的人手調參 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中介紹一套「國外大神推薦」的趨勢策略，原推薦者聲稱收益可觀（字幕聽寫為 130%，未能核實）。策略只用兩個指 …
- Impulse MACD＋成交量支撐壓力位策略拆解：「年化 1000%」原來靠金字塔加倉 | Trader小Q
YouTube 頻道 Trader小Q 在這條影片中介紹一套自稱「勝率和收益都非常不錯」的中長線策略，標題更打出「年化輕鬆達到 1000%」。 …