風險管理
- 比特幣日內 CRT 交易：日線定方向，5／15 分鐘進場｜TRADiNG CODE : 2026 L33
2026-09-15
這是 TRADiNG hub「TRADiNG CODE : 2026」的第 33 課（片長 32 分 09 秒），標題為 Bitcoin Intraday …
- 唯一守則：沒有流動性就不交易｜TRADiNG CODE : 2026 L26
2026-09-15
這是 TRADiNG hub「TRADiNG CODE : 2026」的第 26 課（片長約 12 分 58 秒），標題為 This One Rule Can …
- 通過 Prop Firm 考核的數學：Account、Edge、Risk、Rules、Returns 五部分拆解｜Mulham Trading
YouTube 頻道 Mulham Trading 在 2026 年 9 月 9 日上載了一條約 23 分鐘的教學影片，主題是「通過 Prop Firm 考核的 …
- 風險管理：每筆該冒多少險、連敗後怎麼辦｜Order Flow Bootcamp Day 15 筆記
2026-09-09
這是 cbrackn「Order Flow Bootcamp」第 15 課（片長 23 分 12 秒）。講者開宗明義：風險管理（Risk Management） …
- 交易前必守三件事：情境、位置、確認｜Order Flow Bootcamp Day 8 筆記
2026-09-09
這是 cbrackn「Order Flow Bootcamp」第 8 課（片長約 14 分鐘），定位是「教 setup 之前的忠告」。
- 回撤計法實測：同一條權益曲線，四種規則下的生死
本站之前的規則拆解文解釋了靜態（Static）與追蹤（Trailing）回撤的概念分別。概念易懂，但「實戰上差幾遠」始終要用數字才感受得到。本文做一個簡單實驗： …
- Monte Carlo 實測：你的策略通過 Prop Firm Challenge 的機率有幾高？
「Challenge 量化實測」系列 第一集：通過率有幾高？（本文） ｜ 第二集：總通過率與期望成本 ｜ 第三集：資金帳戶收入模擬
- 過 Challenge 風控框架：如何不會未過關先爆倉
考 Prop Firm Challenge 的交易者，大部分不是輸在策略，而是輸在風控撞上規則：一個平常交易日連輸幾單，就觸及每日回撤上限被終止考核。這篇文章建 …
- 追蹤回撤 Trailing Drawdown
追蹤回撤 Trailing Drawdown 指自營交易公司考核中，總虧損底線跟隨帳戶最高結餘（或權益）上移、只升不跌的計法；賺得越多，底線越高，盈利帶來的緩衝 …
- 哪類策略最適合考 Prop Firm Challenge？從 49 篇回測拆解找答案
本站策略拆解板塊累積了 49 篇 YouTube 策略回測拆解，聲稱回報由一年 45% 到六年 6,047% 都有。一個自然的問題是： …
- 每日虧損上限 Daily Loss Limit
每日虧損上限 Daily Loss Limit（又稱 Daily Drawdown）是自營交易公司對單一交易日虧損設下的硬性上限，常見為帳戶初始資金或前一日結餘 …
- 考核 Challenge
考核 Challenge 是零售自營交易公司（Prop Firm）的付費篩選考試。交易者繳付一次性考試費（常見由數十至逾千美元，視帳戶規模而定），獲得一個模擬帳 …
- 出金 Payout
出金 Payout 指自營交易公司將資金帳戶盈利按利潤分成比例發放予交易者的過程。常見安排包括：固定出金周期（每兩星期或每月一次）、首次出金須通過額外審核、部分 …
- 五大 Prop Firm 規則比較：FTMO／FundedNext／The5ers／E8 Markets／FundingPips（2026 年 8 月版）
準備付考試費參加 Prop Firm 考核之前，第一件事不是練策略，而是讀懂規則。本文客觀比較五間主流自營交易公 …
- 一致性規則 Consistency Rule
一致性規則 Consistency Rule 指部分自營交易公司規定，考核期內單一交易日的盈利不得超過總盈利的某個百分比（截至 2026 …
- Prop Firm 是什麼？自營交易公司 Challenge 完整入門
聽過 Prop Firm 的人，多數是被「幾百美元考試費換十萬美元帳戶」的宣傳吸引；但同一份宣傳不會告訴你，考試費正是這門生意的主要收入來源。這篇是「Prop …
- Challenge 規則拆解：每日回撤與總回撤怎樣計算？
考 prop firm challenge，多數人不是輸在策略，而是輸在看不懂規則。每日虧損上限 Max Daily Loss 與最大回撤 Max …
- 護欄 Guardrail
護欄 Guardrail 指交易前預先設定的硬性限制，作用是取代臨場意志力，在情緒高點阻止衝動操作。常見例子：每日最大虧損 2%–3%、每日交易次數封頂三單、只 …
- 機械式交易系統 Mechanical Trading System
機械式交易系統 Mechanical Trading System指把交易決策盡量規則化的操作方式：觀察甚麼、甚麼條件必須成立、甚麼情況令部署失效、如何管理倉 …
- 槓桿 Leverage
槓桿 Leverage指用較少本金（保證金 Margin）控制較大市值的倉位。 例子 100:1 槓桿下，HK$10,000 …
- 資金帳戶 Funded Account
資金帳戶 Funded Account 指交易者通過自營交易公司（Prop Firm）考核後，獲分配用於交易的大額帳戶，常見規模由數萬至數十萬美元不等。帳戶盈利 …
- 期望值 Expectancy
期望值 Expectancy指長期而言，平均每單交易預期可賺（或虧）多少，基本公式為：（勝率 × 平均盈利）−（敗率 × 平均虧損）。
- 報復式交易 Revenge Trading
報復式交易 Revenge Trading指虧損後為「贏回剛才輸掉的錢」而即時再開倉、加碼或強行尋找機會的情緒化行為。
- 勝率 Win Rate
勝率 Win Rate 是盈利交易佔總交易次數的百分比。例如一週內交易 16 次、贏 8 次，勝率即 50%。它是交易覆盤中最基本的量化指標之一，但單獨解讀容易 …
- 倉位計算 Position Sizing
倉位計算 Position Sizing指落單前先計算交易數量的方法：先定每單可接受虧損金額（例如本金的 1%），再按止蝕距離反推手數，而非憑感覺決定交易多少。 …
- 風險管理 Risk Management
風險管理 Risk Management指在交易中系統化控制虧損的方法。核心概念： 基本概念 每次風險百分比：常見做法是每單最多虧損本金的一個固定小比例（ …
- 盈利目標 Profit Target
盈利目標 Profit Target 在自營交易公司考核中，指每個階段必須達到的盈利百分比，達標方可晉級或取得資金帳戶。以 2026 年常見的兩階段考核為例，第 …
- 保護高點 Protected High
保護高點 Protected High 指價格向上越過前高、掃走其上方的流動性（觸發淡倉止蝕與追買訂單）之後回落所鑄成的高點； …
- 利潤分成 Profit Split
利潤分成 Profit Split 指自營交易公司資金帳戶的盈利，按事先約定比例在交易者與公司之間分配。以 2026 年市場常見條款為例， …
- 自營交易公司 Prop Firm
自營交易公司 Prop Firm（Proprietary Trading Firm）傳統上指以自有資金進行交易的公司；在零售外匯圈，則多指向交易者提供大額模擬或 …
- 回撤 Drawdown
回撤 Drawdown指賬戶淨值由歷史高位回落的幅度，即「賬戶要輸多少、之後要走多遠才返回高位」的距離，是衡量虧損深度與策略穩定度的主要指標。
- 回報風險比 Risk-Reward Ratio
回報風險比 Risk-Reward Ratio（簡寫 R:R）指預期盈利與潛在虧損的比例。計算時先定 1R，即進場價與止蝕價之間的距離，再看止賺價與進場價的距離 …
- R倍數 R Multiple
R倍數 R Multiple 是以初始風險為單位衡量交易盈虧的方法。「R」代表該筆交易所承擔的風險（Risk），即進場價與止蝕價之間的距離乘以倉位規模。若一筆交 …
- Prop Firm 考試攻略：自營交易公司規則拆解、護欄設定與常見失敗原因｜Market Mechanics Ep 31 筆記
2026-07-01
近年愈來愈多散戶透過 Prop Firm 考試 Prop Firm Challenge 爭取自營交易公司的大額資金帳戶，但失敗率始終偏高。The Trading …
- 高影響新聞交易全攻略：點差擴闊、滑點風險與三種應對方法｜Market Mechanics Ep 30 筆記
2026-06-30
每逢高影響新聞 High Impact News 公布，市場總會出現令人心跳加速的大陽燭大陰燭，不少散戶視之為快速獲利的黃金機會。The Trading …
- 風險管理 Risk Management：五大黃金法則與實戰框架——每次風險 1%、每日虧損上限 2–3%｜Market Mechanics Ep 21 筆記
2026-06-21
「最快的爆倉方法，就是試圖更快賺錢。」The Trading Geek 在《Market Mechanics Mentorship》第 21 集（全長約 31 …
- 止蝕 Stop Loss、止賺 Take Profit 應該放哪裏？失效點、保護高點與時間框對齊｜Market Mechanics Ep 20 筆記
2026-06-20
花大量時間鑽研進場，卻幾乎不練習離場——The Trading Geek 在《Market Mechanics Mentorship》第 20 集（2026 …
- 第 11 課：期權交易員實際上能賺多少？
2026-03-14
風險提示：本文純屬學習筆記，不構成投資建議。影片中展示的為個人歷史績效，過去績效不代表未來結果。期權交易風險極高，請只用可承擔虧損的資金。
- 投資組合管理 Portfolio Management：均值-方差優化與兩階段決策框架
2026-02-01
投資組合管理 Portfolio Management 是量化金融的核心課題：面對多項資產，資金應該如何分配？本講 Liu Peng 由最基礎的價格與回報出發， …
- 最大回撤 Max Drawdown 的定義、計算與局限｜Quant Theory 第 13 講筆記
2026-01-13
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 7 講第二段的筆記，主題是最大回撤 Max Drawdown。繼夏普比率之後， …
- 回報、風險與年化的實戰計算：由價格到夏普比率｜Quant Theory 第 8 講筆記
2026-01-08
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 3 講第二段的筆記。上一講建立了風險與回報的理論框架（詳見風險與回報｜第 7 講），本講落到實作層面： …
- 風險與回報：由百分比回報、複利到夏普比率｜Quant Theory 第 7 講筆記
2026-01-07
這是 Liu Peng 大學級量化交易課程第 3 講的筆記，正式進入風險 Risk 與回報 Return 這兩個量化金融最核心的概念。講者由風險承受能力談起，逐 …