風險管理
- 護欄 Guardrail
護欄 Guardrail 指交易前預先設定的硬性限制，作用是取代臨場意志力，在情緒高點阻止衝動操作。常見例子：每日最大虧損 2%–3%、每日交易次數封頂三單、只 …
- 機械式交易系統 Mechanical Trading System
機械式交易系統 Mechanical Trading System指把交易決策盡量規則化的操作方式：觀察甚麼、甚麼條件必須成立、甚麼情況令部署失效、如何管理倉 …
- 槓桿 Leverage
槓桿 Leverage指用較少本金（保證金 Margin）控制較大市值的倉位。 例子 100:1 槓桿下，HK$10,000 …
- 資金帳戶 Funded Account
資金帳戶 Funded Account 指交易者通過自營交易公司（Prop Firm）考核後，獲分配用於交易的大額帳戶，常見規模由數萬至數十萬美元不等。帳戶盈利 …
- 期望值 Expectancy
期望值 Expectancy指長期而言，平均每單交易預期可賺（或虧）多少，基本公式為：（勝率 × 平均盈利）−（敗率 × 平均虧損）。
- 報復式交易 Revenge Trading
報復式交易 Revenge Trading指虧損後為「贏回剛才輸掉的錢」而即時再開倉、加碼或強行尋找機會的情緒化行為。
- 勝率 Win Rate
勝率 Win Rate 是盈利交易佔總交易次數的百分比。例如一週內交易 16 次、贏 8 次，勝率即 50%。它是交易覆盤中最基本的量化指標之一，但單獨解讀容易 …
- 倉位計算 Position Sizing
倉位計算 Position Sizing指落單前先計算交易數量的方法：先定每單可接受虧損金額（例如本金的 1%），再按止蝕距離反推手數，而非憑感覺決定交易多少。 …
- 風險管理 Risk Management
風險管理 Risk Management指在交易中系統化控制虧損的方法。核心概念： 基本概念 每次風險百分比：常見做法是每單最多虧損本金的一個固定小比例（ …
- 盈利目標 Profit Target
盈利目標 Profit Target 在自營交易公司考核中，指每個階段必須達到的盈利百分比，達標方可晉級或取得資金帳戶。以 2026 年常見的兩階段考核為例，第 …
- 保護高點 Protected High
保護高點 Protected High 指價格向上越過前高、掃走其上方的流動性（觸發淡倉止蝕與追買訂單）之後回落所鑄成的高點； …
- 每日虧損上限 Max Daily Loss
每日虧損上限 Max Daily Loss 指自營交易公司考核中，單一交易日容許的最大虧損幅度，2026 年常見水平約為帳戶的 4%–5%，一旦觸及並繼續交易即 …
- 利潤分成 Profit Split
利潤分成 Profit Split 指自營交易公司資金帳戶的盈利，按事先約定比例在交易者與公司之間分配。以 2026 年市場常見條款為例， …
- 自營交易公司 Prop Firm
自營交易公司 Prop Firm（Proprietary Trading Firm）傳統上指以自有資金進行交易的公司；在零售外匯圈，則多指向交易者提供大額模擬或 …
- 回撤 Drawdown
回撤 Drawdown指賬戶淨值由歷史高位回落的幅度，即「賬戶要輸多少、之後要走多遠才返回高位」的距離，是衡量虧損深度與策略穩定度的主要指標。
- 回報風險比 Risk-Reward Ratio
回報風險比 Risk-Reward Ratio（簡寫 R:R）指預期盈利與潛在虧損的比例。計算時先定 1R，即進場價與止蝕價之間的距離，再看止賺價與進場價的距離 …
- R倍數 R Multiple
R倍數 R Multiple 是以初始風險為單位衡量交易盈虧的方法。「R」代表該筆交易所承擔的風險（Risk），即進場價與止蝕價之間的距離乘以倉位規模。若一筆交 …
- Prop Firm 考試攻略：自營交易公司規則拆解、護欄設定與常見失敗原因｜Market Mechanics Ep 31 筆記
2026-07-01
近年愈來愈多散戶透過 Prop Firm 考試 Prop Firm Challenge 爭取自營交易公司的大額資金帳戶，但失敗率始終偏高。The Trading …
- 高影響新聞交易全攻略：點差擴闊、滑點風險與三種應對方法｜Market Mechanics Ep 30 筆記
2026-06-30
每逢高影響新聞 High Impact News 公布，市場總會出現令人心跳加速的大陽燭大陰燭，不少散戶視之為快速獲利的黃金機會。The Trading …
- 風險管理 Risk Management：五大黃金法則與實戰框架——每次風險 1%、每日虧損上限 2–3%｜Market Mechanics Ep 21 筆記
2026-06-21
「最快的爆倉方法，就是試圖更快賺錢。」The Trading Geek 在《Market Mechanics Mentorship》第 21 集（全長約 31 …
- 止蝕 Stop Loss、止賺 Take Profit 應該放哪裏？失效點、保護高點與時間框對齊｜Market Mechanics Ep 20 筆記
2026-06-20
花大量時間鑽研進場，卻幾乎不練習離場——The Trading Geek 在《Market Mechanics Mentorship》第 20 集（2026 …