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Box Spread 盒式價差：不是策略，是一張合成債券｜期權策略大全第 22 課 2026-03-21
Box Spread（盒式價差）是整個系列最特別的一課——它不是一個交易策略，而是一張用期權砌出來的合成債券（synthetic bond）。兩個垂直價差合體之 …
Gamma Scalping 伽瑪剝頭皮：Delta 中性的波動率收割術｜期權策略大全第 21 課 2026-03-15
Gamma Scalping（伽瑪剝頭皮）是做市商的招牌動作：你買入 ATM 期權建立 long gamma 倉位，再用期貨不斷對沖，令倉位 delta 一直貼 …
Short Put 賣 Put：在支撐位收租的看漲賣方策略｜期權策略大全第 19 課 2026-02-05
Short Put（賣出 Put）是「看好市場」的另一條路：你看升，可以買 Call（利潤無限、但 theta 每日收租），亦可以賣 Put（即時收保 …
Short Call 賣 Call：在阻力位收租的高風險遊戲｜期權策略大全第 18 課 2026-02-01
Short Call（賣出 Call）是賣方世界的入門券：你賣一張 Call 立刻收保費，然後祈禱市場橫盤或者下跌。利潤有限（只有保費）、風險無限（升穿損益平衡 …
Long Put 買入 Put：不需止損的做空門票｜期權策略大全第 17 課 2026-01-29
Long Put（買入 Put）是最直接的做空工具：你認為市場要跌，就買一張 Put，跌得愈深賺愈多，但最大損失鎖死在已付保費——就算你不設止損，都不會輸超過這 …
Backspread 反向價差：賣一買二的單邊爆發引擎｜期權策略大全第 16 課 2026-01-05
Backspread（反向價差）是「比例反向」的爆發策略：賣 1 張 ATM 期權收期權金，用那些錢買 2 張更價外（OTM）的同類期權。因為買多過賣（long …
Diagonal Spread 對角價差：價位和到期日都不同的進階變奏｜期權策略大全第 15 課 2026-01-03
Diagonal Spread（對角價差）是 Calendar 的「再升級」：Calendar 只是到期日不同（價位相同），Diagonal 就連行權價都不 …
Calendar Spread 日曆價差：同價位、不同到期日，分開賭時間和波動率｜期權策略大全第 14 課 2025-12-26
Calendar Spread（日曆價差）是第一個不再買賣「同一張到期日」的結構：用同一個行權價，賣近期到期、買遠期到期。名稱來自日曆上標註的兩個到期日。它賭的 …
Iron Condor 鐵鷹：將無限損失封頂的賣波動率結構｜期權策略大全第 10 課 2025-12-23
Iron Condor（鐵鷹）是 Short Strangle（第 9 課）的「封頂版」：同樣賣出 ATM 兩邊的價外 Call 和 Put，但每條空頭腿外側再 …
Long Strangle 買寬跨式：平價版的雙向突破彩票｜期權策略大全第 13 課 2025-12-21
Long Strangle（買入寬跨式）是 Long Straddle 的「平價版」：不買 ATM，改買等距離的價外（OTM）Call + Put。期權金便宜一 …
Short Straddle 賣跨式（ATM）：最高風險的波動率拋售｜期權策略大全第 12 課 2025-12-19
Short Straddle（賣出跨式）是 Long Straddle（第 11 課）的鏡像：同一 ATM 行權價、同一到期日，賣出一張 Call …
Long Straddle 買跨式：不用估方向的波動率策略｜期權策略大全第 11 課 2025-12-17
Long Straddle（買入跨式）是最純粹的「買波動率」策略：同一標的、同一行權價（ATM）、同一到期日，同時買入一張 Call 和一張 Put。重大事件 …
Short Strangle 賣跨式：時間是你朋友的橫盤收租術｜期權策略大全第 9 課 2025-12-12
Short Strangle（賣出跨式）是最經典的期權賣方策略：同一到期日，同時賣出一張價外 Call 和一張價外 Put。不用預測方向，只要市場不動（或者動得 …
Broken Wing Short Butterfly 斷翅短蝴蝶：零成本的單向突破門票｜期權策略大全第 8 課 2025-12-10
Broken Wing Short Butterfly（斷翅短蝴蝶）是第 7 課短蝴蝶的「數學強化版」：通過將兩翼做成不對稱（一邊 300 點、一邊 600 …
Short Butterfly 短蝴蝶：賭突破、不賭方向的做多波動率策略｜期權策略大全第 7 課 2025-12-08
Short Butterfly（短蝴蝶）是第 6 課 Long Butterfly 的完全倒轉：同一個 1:2:1 結構，但中間兩張由賣變買、兩翼由買變 …
Long Butterfly 長蝴蝶：低資本、有限風險、賭市場不動｜期權策略大全第 6 課 2025-12-05
Long Butterfly（長蝴蝶）是前六課的集大成：它同時是 Bull Call Spread 和 Bear Call Spread 的合體——所以課名才 …
Bear Call Spread 熊市認購價差：虧損 Long Call 的救援方案｜期權策略大全第 5 課 2025-12-03
前四課全部是「Long Call 賺錢之後怎樣管理」，本課終於處理最難堪的情況：買完 Call 市場即跌，賬面已虧。Ganesh 先用一個新手三日實錄（ …
Call Ratio Spread 認購比率價差：市場橫盤時的鎖利工具｜期權策略大全第 4 課 2025-12-01
Call Ratio Spread（認購比率價差）是 Ganesh 框架裡面「管理」步驟的第三招，同前三課一樣是由 Long Call 演變而來：市場大升後你認 …
Bull Call Spread 牛市認購價差：鎖利潤、降成本、造無風險交易｜期權策略大全第 3 課 2025-11-28
Bull Call Spread（牛市認購價差）是 Ganesh 四步框架「管理」步驟的第二招：Long Call 有盈利後，賣出一張較高行使價的 Call，將 …
Protective Put 保護性認沽：為 Long Call 利潤買保險｜期權策略大全第 2 課 2025-11-26
Protective Put（保護性認沽）是第 1 課四步框架的「管理」步驟第一招：當你的 Long Call 開始盈利，買入一張 Put 為未實現利潤「買保 …
Long Call 買入認購期權：四步看漲分析框架（PCR、Max Pain、OI、IV）｜期權策略大全第 1 課 2025-11-23
Long Call（買入認購期權）是最基本的期權方向性策略：看漲時買入 Call，最大虧損鎖定於已付期權金，理論上盈利無上限。Ganesh Sharma 這一課 …